Projekt ustawy o PPK – ważne informacje dla rynku

We wtorek 15 lutego br. na konferencji prasowej z udziałem Ministra Finansów Teresy Czerwińskiej, Ministra Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej Elżbiety Rafalskiej oraz Prezesa Polskiego Funduszu Rozwoju Pawła Borysa zaprezentowano projekt ustawy o Pracowniczych Planach Kapitałowych (PPK). Jak poinformowano następnym krokiem będą konsultacje – międzyresortowe i społeczne – a ostatecznie regulacje powinny wejść w życie 1 stycznia 2019 r.

Reklama

Jeśli chodzi o szczegóły projektu większych niespodzianek nie było. Potwierdziły się wcześniejsze zapowiedzi oraz utrzymano propozycje prezentowane w minionych miesiącach.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Podstawową cechą odróżniającą PPK od dotychczasowych form oszczędzania na emeryturę ma być powszechność – programem zostaną automatycznie objęci praktycznie wszyscy pracownicy. Program ma być też najtańszą ofertą oszczędnościową. Środki gromadzone na indywidualnych kontach mają być całkowicie prywatne i będą podlegać dziedziczeniu.

Podstawowe założenia:

• PPK będą wdrażane stopniowo zgodnie z przyjętym harmonogramem. W pierwszej kolejności zobowiązane będą do tego największe podmioty, zatrudniające co najmniej 250 pracowników. Ostatecznie projekt ma być wdrożony do połowy 2020 r.  Według szacunków rządowych PPK ma być objęte 11 mln pracowników. Ministerstwo Finansów szacuje, że docelowo do programu przystąpi 8,5 mln osób (75% wskaźnik partycypacji)

• Środki gromadzone w ramach PPK będą pochodziły z trzech źródeł – składek pracowników (2-4%),  składek pracodawców (1,5-4%) oraz dopłat ze środków państwowych. Jeśli chodzi o ostatni z elementów pracownicy otrzymają 250 zł opłaty powitalnej (ze środków publicznych) oraz 240 zł opłaty rocznej z Funduszu Pracy (po spełnieniu odpowiednich wymogów). Według szacunków Ministra Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej roczny koszt projektu ze strony państwa ma wynieść 2,5 mld zł

• Podmioty oferujące Pracownicze Plany Emerytalne (PPE) są zwolnione z obowiązku tworzenia PPK

• Brak możliwości przenoszenia środków z PPE do PPK przez pracowników, co wynika z różnych reżimów prawnych

(Sprawdź Pracownicze Plany Kapitałowe w pigułce)

Formuła:

• PPK będą działały w formie funduszy inwestycyjnych zdefiniowanej daty. Są to produkty,  których strategia jest zgodna z koncepcją cyklu życia. W funduszach tych wskazany jest docelowy rok zakończenia inwestycji, który odzwierciedla moment przejścia na emeryturę, a strukturę aktywów określa przyjęta ścieżka alokacji (degresywne podejście do podejmowanego ryzyka)

• Uczestnicy PPK na własne życzenie będą mogli angażować się także w fundusze inwestycyjne działające w tradycyjnej formule (rozwiązanie dla bardziej świadomych inwestorów)

• Maksymalny udział aktywów zagranicznych w portfelu nie może przekraczać 30%

Kto będzie oferował?

• Towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które posiadają zgody i zezwolenia na wykonywanie działalności w Polsce (spółki krajowe oraz te działające na polskim rynku w oparciu o tzw. paszport europejski). PTE nie będą oferowały PPK

• Podmioty z co najmniej 3-letnią historią działalności

• Wymóg kapitałów własnych – 10 mln zł

• PPK będzie oferowane także przez TFI PFR (będzie on zarządzał PPK, gdy pracodawca nie wybierze oferty żadnego z towarzystw)

• Maksymalny limit koncentracji to 15% udziału w rynku (wartość aktywów PPK). Od aktywów przekraczających ten poziom nie będzie pobierana opłata za zarządzanie (możliwe naliczanie jedynie opłaty za sukces). Ma to ograniczyć ryzyko koncentracji na rynku oraz skłonić podmioty do walki o wynik

• Uproszczona procedura rejestracji planów

• PPK będą podlegały nadzorowi KNF

Opłaty:

• Maksymalna całkowita opłata pobierana przez fundusze ma wynosić 0,6%. Nowością jest podzielenie jej na dwa elementy. Wysokość kosztów stałych zarządzania nie może przekraczać 0,5%. Dodatkowo fundusze mogą obciążać klientów opłatą za sukces, której maksymalna stawka to 0,1%

• Fundusze nie mogą pobierać opłat dystrybucyjnych po utworzeniu planu (akwizycja wtórna)

(Sprawdź Dzięki PPK rynek kapitałowy zyska 21 mld zł)

Portal informacyjny PFR:

Wszelkie informacje o PPK mają być publikowane w Portalu informacyjnym, który będzie prowadzony przez PFR

• Centrum wiedzy o PPK dla pracodawców i pracowników

• Ewidencja umów o zarządzanie PPK (zawartych między TFI a pracodawcą)

• Rejestr programów III-filarowych oraz informacja o zgromadzonych aktywach (docelowo)

• Przekazuje i rozlicza dopłaty państwowe

Katarzyna Czupa
Analizy Online