FIZ-y wygrywają w starciu o klientów funduszy

Jeszcze dziesięć lat temu fundusze zamknięte stanowiły margines oferty TFI z łącznymi aktywami nieprzekraczającymi 7 mld zł. Z czasem to one zaczęły przejmować ciężar rozwoju rynku, a w 2016 roku ich udział w aktywach zgromadzonych we wszystkich produktach przekroczył 50%. Główną w tym rolę odegrały rozwiązania dedykowane określonej grupie inwestorów, tworzone na prywatne potrzeby majętnych klientów lub firm. W tym sektorze liczą się przede wszystkim Ipopema TFI z blisko 50 mld zł, Skarbiec TFI (16 mld zł) oraz Forum TFI.
 
Sprawdź czym się różni fundusz zamknięty od otwartego
 

Jednak w ostatnich latach także rozwiązania oferowane szerszemu gronu zaczęły zdobywać rynek. Na koniec 2016 roku aktywa zgromadzone w detalicznych FIZ-ach warte były blisko 22 mld zł, ponad dwukrotnie więcej niż jeszcze 3 lata temu. W tym czasie ich udział w rynku detalicznym wzrósł z 10% do 16%. To głównie zasługa napływu nowych środków. Od 3 lat z roku na rok obserwujemy rosnące saldo wpłat i wypłat. W 2016 roku pozyskały one +5,2 mld zł netto, podczas gdy z funduszy otwartych klienci wypłacili ponad -0,2 mld zł.


W tym segmencie liczą się przede wszystkim Altus TFI oraz Trigon TFI – oba towarzystwa pozyskały w zeszłym roku po ok. +1,2 mld zł do swoich FIZ-ów detalicznych, a także TFI PZU, PKO TFI oraz Open Finance TFI. W zeszłym roku klienci najwięcej środków wpłacili do PZU FIZ Forte oraz Open Finance Obligacji Korporacyjnych Europy Środkowej i Wschodniej FIZ AN (odpowiednio +495 mln zł i +422 mln zł), które znalazły się na liście 10 najpopularniejszych funduszy detalicznych 2016 roku.
 
Największą dominację FIZ-ów nad funduszami otwartymi widać w liczbie oferowanych rozwiązań. Obecnie na rynku funkcjonuje ponad 1400 funduszy inwestycyjnych. Dwie trzecie z nich ma formę zamkniętą.

/az

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się