Podsumowanie miesiąca PPK (listopad 2023) – znowu ponad 3-proc. wzrosty

Ponownie, jak w październiku, mocniej zyskiwały te fundusze, które zostały zaprojektowane z myślą o młodszych rocznikach przyszłych emerytów, czyli te z odleglejszą datą. Z definicji są to bardziej ryzykowne portfele, z większym udziałem akcji, a mniejszą częścią dłużną. O ile fundusze skierowane do osób przed 40 mogą inwestować nawet 80% aktywów w instrumenty udziałowe (głównie akcje), to te powstałe z myślą o 55-60-latkach już tylko maksymalnie 30%, a po 60. roku życia już tylko 15%. Oczywiście można samodzielnie zmienić alokację na mniej lub bardziej ryzykowną w zależności od indywiduwalnej sytuacji.

Reklama

Przedostatni miesiąc roku zakończył się na warszawskiej giełdzie wzrostami, choć w przypadku największych spółek mniej spektakularnymi niż w październiku. WIG20 zyskał 3,05%, a indeks szerokiego rynku WIG – 3,75%. Był to natomiast lepszy czas dla małych i – zwłaszcza – średnich spółek. mWIG40 zyskał 7,18%, a sWIG80 – 3,09%. Z poszczególnych sektorów dwucyfrowe wzrosty odnotowały indeksy spółek odzieżowych, energetycznych i budowlanych, a blisko 10-proc. wzrostu były też banki.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Jeszcze lepiej zachowały się inne rynki, a indeks S&P 500 zakończył miesiąc na niemal 9-proc. plusie, nieznacznie tylko słabszym wynikiem może się pochwalić przemysłowy Dow Jones, a technologiczny Nasdaq zyskał 10,7%. Także dla europejskich indeksów był to korzystny czas: kurs największych spółek Starego Kontynentu z EuroStoxx 50 średnio wzrósł o 7,91%.

Zarobić dały też obligacje. Polskie 10-latki zeszły z rentownościami poniżej 5,40%, a amerykańskie w okolice 4,25-4,30%. Indeks TBSP – polskich obligacji skarbowych o różnych terminach zapadalności ze średnią duracją ok. 4 lat zyskał 0,32%.

W takim otoczeniu rynkowym w listopadzie najlepszymi wynikami pochwalić się mogły fundusze cyklu życia z datami 2045-2060, które średnio wypracowały po 3,8%. Niewiele słabiej wypadły te skrojone pod najmłodszych pracowników, czyli z grupy 2065 (3,6%). Natomiast w portfelach z większym udziałem obligacji zyski były skromniejsze: fundusze stworzone z myślą o osobach, które nabędą prawa emerytalne w okolicach 2025 roku, zarobiły średnio 1,5%, a jedyny fundusz z datą 2020: Pekao PPK "Spokojne Jutro" przyniósł 0,77%.

Z poszczególnych funduszy najlepszymi wynikami wykazały się w listopadzie fundusze spod parasola PPK inPZU SFIO: PPK inPZU 2050 zyskał 5,09%, a niewiele gorzej wypadli jego pobratymcy z datami 2055 i 2045 (odpowiednio 5,04% i 5,04%). Dobrze poradziły sobie także portfele z odleglejszymi datami w Investors TFI, Pekao TFI, PKO TFI i Santander TFI.

Najsłabszą grupą były PPK 2025, które zyskały od 0,98% (Nationale-Nederlanden DFE Nasze Jutro 2025) do 2,06% (Allianz Plan Emerytalny 2025).

W ciągu ostatnich 12 miesięcy wszystkie fundusze dostarczyły dwucyfrowe wyniki, choć różnice są spore. Najlepiej spisały się fundusze Pekao PPK SFIO z datami od 2045 do 2065, które wypracowały po przeszło 28%. Dobrze spisały się także fundusze Investors TFI oraz Generali Investment TFI, co znalazło odzwierciedlenie w naszym comiesięcznym rankingu. W okresie trzyletnim liderem również jest Pekao TFI, wysoko uplasowała sie także Uniqa TFI.

Listopadowemu rankingowi funduszy PPK przewodzą dwa towarzystwa funduszy inwestycyjnych z kompletem najwyższych ocen. Są to Pekao TFI, który niezmiennie utrzymuje się na pozycji lidera, mając "piątki" zarówno w perspektywie rocznej, jak i trzyletniej oraz Investors TFI, który szybko pnie się w górę: jeszcze w sierpniu zajmował szóstą pozycję, by miesiąc później wspiąć się na najniższy stopień podium. Teraz uczynił kolejny krok wzwyż, dodając do ocen sprzed miesiąca po jednym "oczku" w obu horyzontach: 12- i 36-miesięcznym. Wyprzedził w ten sposób Generali Investments TFI, choć ono  również poprawiło notę trzyletnią; roczna była już na maksymalnym poziomie.