Podsumowanie 2020 roku na rynku funduszy emerytalnych

Za nami udana końcówka obfitującego w dramatyczne wydarzenia roku. Mimo ataku globalnej pandemii COVID-19, zamknięcia gospodarek, recesji i gwałtownych korekt na rynkach, większość indeksów akcji kończy rok z pozytywnym bilansem. To w dużym stopniu zasługa bezprecedensowej interwencji rządów i banków centralnych. Indeksy giełdowe rynków rozwiniętych osiągnęły nowe rekordy wszechczasów. Największym wygranym okazał się sektor nowych technologii – amerykański indeks Nasdaq zakończył rok z 44% zyskiem, a indeks S&P500 wzrósł o ponad 16%. Na Starym Kontynencie zyski nie były tak spektakularne, mimo to wiele indeksów zdołało odrobić straty poniesione w okresie luty – marzec. Niemiecki DAX wzrósł o prawie 4%.

Reklama

Na warszawskiej giełdzie rozwój wydarzeń był mniej pozytywny. Bardzo dobre ostatnie dwa miesiące roku pozwoliły na odrobienie większości strat, mimo to indeks szerokiego rynku WIG kończy rok pod kreską (-1,4%). Z głównych indeksów najsłabiej radził sobie WIG20, który stracił -6,5%. Za to honor polskiej giełdy uratowały spółki najmniejsze. Indeks sWIG80 okazał się być jednym z najlepszych na świecie, zyskując +33,6%, dzięki czemu wrócił w pobliże szczytów z 2017 r.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W grudniu OFE zarobiły średnio 7,2%. Wynik za cały 2020 r. jest ujemny (-2,3%)

Sam grudzień przyniósł kontynuację wzrostów, zapoczątkowanych w listopadzie. Rynkom sprzyjało m.in. przyjęcie budżetu Unii Europejskiej, porozumienie w sprawie Brexitu oraz rozpoczęcie programów szczepień. Na fali wzrostów znalazła się także warszawska giełda. Szeroki indeks WIG wzrósł o +8,3%, więcej niż niejeden światowy indeks.

Sprawdź wyniki OFE

Fundusze emerytalne, których portfele wypełnione są głównie polskimi akcjami, zarobiły średnio +7,2%. Bardzo dobre wyniki wypracowały wszystkie fundusze – począwszy od OFE PZU „Złota Jesień”, którego jednostka zyskała na wartości +6,4%, do Aviva OFE, której jednostka wzrosła o +7,9%. Dzięki temu wyniki za cały 2020 rok zbliżyły się do zera (średnia wyniosła -2,3%).

Ranking OFE

W naszym comiesięcznym rankingu OFE, opartym na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio), pierwsze dwa miejsca zajęły: fundusz najmniejszy OFE Pocztylion i największy Nationale-Nederlanden OFE. Oba otrzymały także wysokie oceny w horyzoncie 3-letnim. Na trzecie miejsce wskoczył drugi co do wielkości fundusz – Aviva OFE. Na ostatnim miejscu pozostaje Generali OFE.

Aktywa funduszy emerytalnych wzrosły w grudniu o 10 mld zł

W grudniu, dzięki kontynuacji wzrostów na warszawskiej giełdzie, a co za tym idzie dobrym wynikom inwestycyjnym, aktywa wzrosły o solidne 7% (10 mld zł) do 148,6 mld zł. Sam wynik z zarządzania szacujemy na 10,1 mld zł. Saldo wpłat i wypłat wyniosło natomiast -0,3 mld zł, na co złożyły się składki otrzymane z ZUS (+246 mln zł, w całym roku wyniosły 3,2 mld zł) oraz przelew do ZUS z tytułu „suwaka” (-503 mln zł, w całym roku 5,7 mld zł). Ostatnie bardzo dobre dwa miesiące pozwoliły na odrobienie większości koronawirusowych strat z początku roku. Ostatecznie po 12 miesiącach wartość aktywów jest o 4,1% niższa. 

Komentarz IGTE

– Fundusze emerytalne kolejny miesiąc z rzędu odrabiały straty wywołane pojawieniem się pandemii COVID-19. Obecnie wartość ich aktywów jest już nieznacznie niższa, niż przed jej wybuchem. Biorąc pod uwagę wysiłki rządów, by wspierać gospodarki oraz rozpoczęcie szczepień przeciwko koronawirusowi, można mieć nadzieję, że już w najbliższym czasie wszystkie straty zostaną odrobione. To oznacza, że warto wrócić do tematu reformy OFE. Biorąc jednak pod uwagę wcześniejsze doświadczenia, musimy wypracować takie rozwiązania, by członkowie funduszy mogli komfortowo decydować o przyszłości zgromadzonych środków na zabezpieczenie emerytalne, a podmioty zobligowane do wykonania reformy miały odpowiedni czas na przygotowanie się do niej oraz możliwość bezpiecznego jej przeprowadzenia – komentuje Małgorzata Rusewicz, prezes IGTE.