Sprzedaż i umorzenia w krajowych funduszach inwestycyjnych (maj 2013)

Maj był ósmym z rzędu miesiącem, w którym wartość wpłat do funduszy inwestycyjnych była wyższa od umorzeń. Ostatecznie bilans sprzedaży wyniósł +2,9 mld zł. Podobnie jak w kwietniu, dodatnie saldo wpłat i wypłat to zasługa napływu nowego kapitału do funduszy detalicznych. W minionym miesiącu fundusze te pozyskały netto +3 mld zł. To najwyższa wartość od lipca 2007 roku, czyli aż od blisko 6 lat. Fundusze niedetaliczne w tym czasie odnotowały ujemny bilans sprzedaży na poziomie ok. -35 mln zł.


Biorąc pod uwagę tylko fundusze detaliczne, podobnie jak w poprzednich miesiącach, maj upłynął pod znakiem zwiększonego zainteresowania klientów bezpiecznymi rozwiązaniami. Najwięcej środków trafiło do funduszy dłużnych - blisko +1,6 mld zł. Ponad +1 mld zł trafił do funduszy inwestujących na krajowym rynku długu, w tym +0,5 mld zł do funduszy długu korporacyjnego. Wśród  nich największą popularnością cieszyły się Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych (+107 mln zł) oraz KBC Gamma SFIO (+85 mln zł). Środki płynęły także do funduszy dłużnych papierów skarbowych (blisko +250 mln zł) oraz rozwiązań o uniwersalnej strategii (+335 mln zł). W maju nie ustało także zainteresowanie funduszami dłużnymi inwestującymi poza Polską. Drugi miesiąc z rzędu bilans sprzedaży do tego segmenty przekroczył +0,5 mld zł. Najwięcej środków pozyskały ING (L) Globalny Długu Korporacyjnego, +177 mln zł nowego kapitału oraz Pioneer Obligacji Strategicznych (+118 mln zł).


Od 7 miesięcy nie ustaje zainteresowanie funduszami gotówkowymi i pieniężnymi. Podobnie jak w kwietniu, był to drugi najchętniej wybierany przez klientów TFI segment rynku. Łączne saldo wpłat i wypłat przekroczyło +0,8 mld zł. Najwyższy bilans sprzedaży, powyżej +100 mln zł, odnotowały 3 rozwiązania: PKO Skarbowy Plus, Arka BZ WBK Ochrony Kapitału oraz Pioneer Pieniężny. Od początku roku łączne saldo sprzedaży rozwiązań gotówkowych i pieniężnych wyniosło już ponad +4,2 mld zł netto.  
 
W maju klienci wrócili do funduszy akcji, do których wpłacili blisko +0,6 mld zł netto. Pomogła poprawa koniunktury na rynku akcji. Fundusze akcji polskich pozyskały łącznie blisko +250 mln zł, w porównaniu do -275 mln zł w kwietniu. Saldo wpłat i wypłat do funduszy o uniwersalnej strategii wyniosło blisko +160 mln zł, a do funduszy akcji polskich małych i średnich spółek - ponad +80 mln zł. Kolejny miesiąc z rzędu środki płynęły do rozwiązań akcyjnych inwestujących na rynkach zagranicznych. Największym zainteresowaniem cieszyły się Skarbiec Spółek Wzrostowych oraz  ING (L) Japonia (ING SFIO), których saldo wpłat i wypłat przekroczyło +50 mln zł.
 
W minionym miesiącu dodatnie saldo wpłat i wypłat odnotowały także fundusze absolutnej stopy zwrotu (+75 mln zł), sekurytyzacyjne (+15 mln zł) oraz aktywów niepublicznych (+7 mln zł).
 
Odpływ środków, odnotowały z kolei fundusze ochrony kapitału. W ich przypadku to efekt zakończenia działalności dwóch produktów strukturyzowanych w formie zamkniętych funduszy inwestycyjnych: KBC Extra Profit FIZ oraz KBC German Jumper FIZ. W minionym miesiącu klienci wycofywali środki także z funduszy rynku surowców oraz mieszanych.

Zespół Analiz Online