Dwie wpadki i likwidacja funduszu pieniężnego

Wczoraj Copernicus Capital TFI poinformowało o rozpoczęciu likwidacji funduszu Copernicus Płynnościowy Plus. Fundusz ten po tym jak musiał zrobić odpis na obligacjach SK Banku zakończył rok 2015 z najgorszym wynikiem w grupie

Fundusz Copernicus Płynnościowy Plus był najgorszym rozwiązaniem 2015 r. wśród funduszy gotówkowych i pieniężnych. Stratę w wysokości -4,5 % poniósł w wyniku odpisu obligacji SK Banku, który okazał się być bankrutem i nie spłacił swoich zobowiązań. 12 stycznia, tuż przed otwarciem likwidacji, fundusz dokonał kolejnego odpisu, w wyniku którego jego notowania obniżyły się o ponad -5,0%. W efekcie aktywa netto funduszu spadły poniżej 39 mln zł. To otworzyło Towarzystwu możliwość likwidacji.

Według zapowiedzi TFI wypłaty środków nastąpią po zakończeniu likwidacji tj. około 30 czerwca 2016 r., a ich wysokość będzie ustalona 3 dni wcześniej w oparciu o wartość środków pieniężnych uzyskanych ze zbycia aktywów funduszu. Czas tej likwidacji jest uzasadniony przedmiotem lokat w tym rozwiązaniu. Fundusz inwestował głównie w niepubliczne obligacje korporacyjne i ich upłynnienie w krótkim czasie może być problematyczne. TFI informuje, że każdy uczestnik otrzyma wypłatę na rachunek bankowy lub w inny sposób ustalony z uczestnikiem, proporcjonalnie do liczby posiadanych przez niego jednostek uczestnictwa.

Likwidacja funduszu ma swoje dobre i złe strony. Oczywistym minusem jest zablokowanie środków na przynajmniej pół roku, czyli brak możliwości bieżącej wypłaty środków. Z drugiej strony od momentu otwarcia likwidacji Towarzystwo nie pobiera opłaty za zarządzanie.

To już kolejny fundusz z oferty Copernicus Capital TFI postawiony w stan likwidacji. Poprzednio procedurą tą został objęty fundusz Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych. Fundusz ten również inwestował w ryzykowne obligacje. Miał w swoim portfelu papiery takich spółek jak np. Gant, Milmex czy Widok Energia. Po dokonaniu odpisów aktualizujących wartość tych aktywów stopa zwrotu spadła do ponad -15%. Wynik ten był zbliżony do stóp zwrotu funduszy akcyjnych, a nie relatywnie bezpieczniejszych obligacji korporacyjnych. Od grudnia 2013 r. notowania tego funduszu były zawieszone przez 9 miesięcy. Decyzja o likwidacji została podjęta we wrześniu 2014 r. i trwa do dnia dzisiejszego.

/kk

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.