Aktywa funduszy emerytalnych (wrzesień 2013)

Wrzesień to kolejny miesiąc wzrostu wartości środków zarządzanych przez otwarte fundusze emerytalne. Aktywa netto pracujące na nasze przyszłe emerytury zwiększyły swoją wartość o +2,1%, przekraczając poziom 292 mld zł. Decydujący wpływ na wzrost aktywów miały zyski wypracowane przez zarządzających. 

Ze strony ZUS do funduszy emerytalnych zostało wysłane w minionym miesiącu niecałe +0,5 mld zł, czyli najmniej w tym roku. W sumie od początku roku ZUS przelał na konta OFE ponad +7,7 mld zł. Mimo niewielkich transferów, wrześniowy wzrost aktywów funduszy emerytalnych wyraźnie przekroczył +6,0 mld zł. Według naszych obliczeń, blisko 90% wzrostu było pochodną dobrych wyników zarządzania, jakie w minionym miesiącu wypracowali zarządzający. Przeciętny wzrost wartości jednostki rozrachunkowej wyniósł we wrześniu +1,5%.


Zarządzającym sprzyjały warunki rynkowe. Wzrosty notowaliśmy zarówno na rynku akcji, jak i rynku długu. Indeks szerokiego rynku WIG zyskał +2,9%. Ponownie najlepiej spisywały się małe i średnie spółki, których indeksy wzrosły odpowiednio +4,0% (sWIG80) i +6,1% (mWIG40). W tym czasie indeks blue chipów zyskał jedynie +0,3%. Początek miesiąca przyniósł spadek cen obligacji skarbowych, kolejne tygodnie przyniosły już odwrócenie tendencji. W efekcie wszystkie indeksy rynku długu zakończyły miesiąc nad kreską, w tym główny indeks cen obligacji skarbowych IROS poprawił notowania o +0,25%.

W minionym miesiącu wszystkie fundusze wypracowały dodatnią stopę zwrotu. Najlepsze wyniki wypracowali zarządzający Pekao OFE (+1,92%) oraz ING OFE (+1,84%). To właśnie te fundusze odnotowały największą dynamikę aktywów. W przypadku  ING OFE  największego funduszu emerytalnego, ich wartość przekroczyła barierę 70 mld zł.

Zespół Analiz Online