Kolejne fundusze się łączą

Po raz jedenasty w tym roku będziemy świadkiem łączenia funduszy. Tym razem Pioneer Pekao TFI połączy dwa subfundusze wydzielone w ramach Pioneer Strategie Funduszowe SFIO. Zagraniczne Fundusze Akcyjne zostanie wchłonięty przez Fundusze Zagraniczne. Oba zarządzają aktywami nieprzekraczającymi 10 mln zł.

Łączenie funduszy ma często na celu ograniczenie kosztów funkcjonowania nieprzychodowych rozwiązań, choć nie zawsze. Zdaniem Leszka Jedleckiego z ING TFI, aby fundusz był rentowny dla towarzystwa, jego aktywa powinny przekraczać ok. 10 mln zł. Tymczasem praktycznie co szósty fundusz spośród ponad 600 dostępnych, nie jest w stanie pokonać tej bariery.

W tym roku towarzystwa zlikwidowały łącznie 21 funduszy, z czego 9 zostało wchłoniętych przez inne fundusze. Najwięcej rozwiązań zostało połączonych w ING TFI, które od początku roku zmniejszyło liczbę oferowanych funduszy o sześć. Według zapowiedzi zarządu, w KNF na rozpatrzenie czekają wnioski na kolejne połączenia. W pozostałych trzech przypadkach przejmowane fundusze zarządzały co najmniej kilkudziesięcioma mln zł. W pierwszym kwartale tego roku w Millennium TFI fundusz gotówkowy Millennium Depozytowy wchłonął Millennium Papierów Dłużnych (47 mln zł), w Skarbiec TFI - Skarbiec - Gotówkowy (59 mln zł) został przejęty przez Skarbiec - Depozytowy DPW, a w Pioneer Pekao TFI: przejęty w zeszłym tygodniu przez Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO fundusz Pioneer Obligacji Dolarowych FIO zarządzał na koniec minionego miesiąca aktywami na poziomie 473 mln zł.

Fundusz, którego czeka likwidacja w Pioneer Pekao TFI nie cieszył się zainteresowaniem klientów. Na koniec września zarządzał 6 mln zł. Jego aktywa lokowane były w zagraniczne fundusze inwestycyjne o charakterze akcyjnym. W tym roku jego jednostka straciła na wartości -9,7%, a w skali 3 lat zyskała +19%. Fundusz przejmujący Fundusze Zagraniczne (Pioneer Strategie Funduszowe SFIO) ma mieszany charakter, czyli z założenia ma większy udział części dłużnej w portfelu. W tym roku również poniósł stratę na poziomie -4,6%.

Subfundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpłat na nabycie jednostek czy zleceń zbycia, odkupienia, zamiany i konwersji od 18 listopada 2011 r, natomiast faktyczne połączenie nastąpi 25 listopada. Towarzystwo przydzieli każdemu uczestnikowi subfunduszu Zagraniczne Fundusze Akcyjne jednostki uczestnictwa subfunduszu przejmującego w odpowiedniej wysokości.

/az

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się