Pekao Obligacji Dolarowych Plus – zagraniczne brandy w portfelu
Charakterystyka produktu
Pekao Obligacji Dolarowych Plus działa w formule fund of funds, co oznacza, że w jego portfelu znajdziemy tytuły uczestnictwa innych funduszy. Są to głównie rozwiązania zagranicznych marek, takich jak: Amundi, PGIM czy Morgan Stanley, denominowane w dolarze. Za ich pośrednictwem budowana jest ekspozycja na obligacje skarbowe i korporacyjne (również high-yield), która oprócz USA obejmuje szereg różnych zakątków świata, w tym rynki wschodzące. Poprzez swoją konstrukcję (FoF), portfel funduszu jest szeroko zdywersyfikowany pod kątem rodzaju emitentów czy geografii. Warto podkreślić, że ryzyko walutowe nie jest zabezpieczane, co ma dwojakie konsekwencje. W kontekście wyników – sprzyja im w okresach, kiedy PLN osłabia się względem USD, a szkodzi, gdy złoty się umacnia. Efektem jest też podwyższona zmienność stóp zwrotu. Z uwagi na unikatowy charakter rozwiązania (brak grupy funduszy o konkurencyjnym profilu) oraz z powodu braku benchmarku, ocena efektywności tego rozwiązania jest znacznie utrudniona, przez co traktowana jest w sposób neutralny.
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Fundusz dedykowany jest inwestorom chcącym uzyskać jednoczesną ekspozycję na dług denominowany w dolarze, jak i kurs wymiany pomiędzy tą walutą a złotym oraz posiadającym przynajmniej 3-letni horyzont inwestycyjny.
