Prosto w Fundusz #89: Generali Obligacji Krótkoterminowy

Teraz pojawia się pytanie, jak długo jeszcze będzie trwał ten bal tej kategorii funduszy? Ile może zarobić w tym roku Generali Obligacji Krótkoterminowy, czyli fundusz inwestujący w obligacje korporacyjne i nie tylko, w Polsce i na rynkach naszego regionu? 

Reklama

W czwartek 13 lutego o 12.00 bohaterem live'a z cyklu „Prosto w Fundusz” będzie 

💥Generali Obligacji Krótkoterminowy💥

o którym opowie 

💥Aleksander Szymerski, zarządzający w Generali Investments TFI💥  

To jest fundusz dość konserwatywny, o niskim poziomie ryzyka, jego celem jest bezpieczne przechowywanie  środków przy dobrej płynności, ale z pobiciem lokat bankowych. 2021-2022 było jednak słabo (minimalne straty, -0,24% i -0,60%), na co złożyły się najpierw zerowe stopy procentowe i późniejszy cykl szybkich podwyżek oraz wybuch wojny.

Zalecany okres inwestycji to minimum trzy miesiące. Fundusz decyduje na się obligacje o krótkim terminie do wykupu lub obligacje o niskim ryzyku stopy procentowej (krótkoterminowe, o zmiennej stopie). Duracja na koniec grudnia to 0,85 roku do terminu zapadalności albo zmiany kuponu. Założona średnia stopa zwrotu (YTM) 6,15%.

Ponad 70% to obligacje korporacyjne (zmienno- i stałokuponowe), reszta to poduszka płynnościowa w obligacjach rządowych. Minimalizują ryzyko kredytowe, prześwietlając emitentów i dywersyfikując portfel. M.in. PKO, Pekao KGHM wśród największych pozycji. Banki, deweloperzy. Kondycja deweloperów może się pogorszyć, teraz odcinają kupony od boomu z 2023 roku.

Obligacje z Polski, Czech, Słowacji, Węgier, Rumunii, bo sama Polska to trochę płytki rynek. 1/3 portfela w obcych walutach, głównie euro i trochę dolara. Spora część inwestycji eurowych to także polscy emitenci (PKO BP, Orlen). Chodzi o płynność, dywersyfikację i rentowność przy wyborze spółek. Głównie kraje naszego regionu należące do Unii, też często banki albo spółki energetyczne lub z sektora utilities. Dążymy do jak najlepszego zabezpieczenia walutowego, korzystamy na wyższych stopach proc w Polsce niż w strefie euro. EBC w połowie roku ma dojść ze stopami do 2%, zbudowaliśmy portfel jeszcze na wyższych rentownościach, zanim spadły stopy.

A co z obniżkami w Polsce? Zakładamy w tym roku 3-4 obniżki stóp 25-punktowe, przełoży się to na WIBOR-y, ale nim to się odświeży w obligacjach, to w tym roku nie będzie miał istotnego wpływu na wynik.

Grupa funduszy krótkoterminowych ma mieć w tym roku wynik 5-7%. W ostatnich dwóch latach nasze założenia okazywały się konserwatywne.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

  Zapraszamy!!

👌 Więcej o funduszu inwestycyjnym Generali Oszczędnościowy (obecnie Generali Obligacji Krótkoterminowy) ➡️ https://www.kupfundusz.pl/fundusze-inwestycyjne/UNI32/generali-obligacji-krotkoterminowy

👌 Więcej informacji o ofercie funduszy Generali Investments TFI ➡️ https://www.kupfundusz.pl/towarzystwa-funduszy-inwestycyjnych/TFIUNI/generali-investments-tfi

KupFundusz.pl to nowoczesna, w pełni internetowa platforma do samodzielnego inwestowania w fundusze, wyposażona w unikatowe narzędzia do ich analizy, porównania i testowania. 📈 Oferujemy dostęp do ponad 400 funduszy inwestycyjnych krajowych i zagranicznych z 22 TFI. Nie pobieramy opłat dystrybucyjnych!   

👌 Aby rozpocząć inwestowanie w fundusze, wystarczy się zarejestrować  ➡️ https://www.kupfundusz.pl/rejestracja