Caspar TFI zmienia strategię swojego funduszu

W starej wersji fundusz był rozwiązaniem mieszanym, z wyraźnie bardziej ograniczoną swobodą po stronie akcyjnej: udział akcji i funduszy o profilu akcyjnym miał mieścić się w przedziale 10-35 proc. aktywów, a część dłużna w przedziale 10-90 proc. Część obligacyjna miała limit wrażliwości na stopy procentowe, bo zmodyfikowane duration nie mogło przekroczyć 5.

Reklama

Mandat Caspar Kompas Rynkowy jest znacznie szerszy. Lokaty w instrumenty akcyjne oraz tytuły uczestnictwa o profilu akcyjnym mogą stanowić od 0 do 100 proc. aktywów, a analogiczny przedział obowiązuje dla instrumentów dłużnych i funduszy o profilu dłużnym. Innymi słowy, zarządzający dostali możliwość niemal pełnego przestawiania portfela pomiędzy bardziej defensywnym a bardziej ryzykownym ustawieniem.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Nowy statut dopuszcza też budowanie pośredniej ekspozycji na towary i prawa majątkowe, m.in. przez instrumenty pochodne na indeksy towarowe, ETC czy jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych. Prospekt zastrzega jednocześnie, że fundusz nie będzie dokonywał bezpośrednich fizycznych zakupów towarów.

TFI komunikuje, że o decyzjach alokacyjnych mają decydować dane makroekonomiczne i autorski barometr gospodarczy, a więc podejście top-down, oparte na ocenie fazy cyklu. 

Za fundusz odpowiadają już Jędrzej Janiak i Jacek Maleszewski. - Zamiast wymagać od klienta zgadywania, czy to odpowiedni moment na akcje, obligacje, czy surowce, bierzemy tę odpowiedzialność na siebie. Nasz proces decyzyjny opiera się na twardych danych makroekonomicznych i autorskim barometrze gospodarczym – podkreślają zarządzający subfunduszem.

Na koniec lutego aktywa dawnego Caspar Stabilny Globalny wynosiły 28 mln zł, a stała opłata za zarządzanie według danych analizy.pl to 1,8 proc., przy maksymalnej stawce 2 proc.