Rafał Bogusławski Inwestuje #22: Kontrola ryzyka

A są ich tam setki. Takie założenie😊. Nie ma, nie było i raczej nie będzie w RBI ETF-ów, akcji spółek czy kryptoaktywów. Wyłącznie dlatego, że nie ma ich na KupFundusz.pl. W najbliższy czwartek 25 stycznia o godzinie 8.45 podsumujemy kolejny etap.

👉 Ubiegły rok dla funduszy akcyjnych był bardzo dobry, ten prawdopodobnie też będzie, ale bardziej zmienny.

👉 Obniżki stóp banków centralnych przed nami. Co z funduszami obligacji?

👉 Czy to będzie rok dolara?

👉 Co słychać w portfelu. Ostatnie zmiany i strategia na najbliższe miesiące.

Zasady inwestycyjne: 100 tys. zł, maks. 40% funduszy akcyjnych i surowcowych, maks. 20% jednego funduszu w portfelu, tylko fundusze dostępne na platformie KupFundusz.pl. W styczniu RB zredukował udział funduszy akcyjnych, w tym Skarbca Spółek Wzrostowych, choć w spółki wzrostowe amerykańskie zamierza inwestować. W portfelu obecnie trzy fundusze akcji: Quercus Agresywny, Uniqa Selektywny Akcji Polskich i Generali Akcji: Megatrendy, dwa surowcowe: PKO Akcji Rynku Złota i Goldman Sachs Indeks Surowców oraz siedem dłużnych. W tym roku Rafał spodziewa się dużej zmienności, stąd ok. 28,5% w portfelu funduszy dłużnych i surowcowych (jeśli doliczyć Pekao Dochodu USD, który ma 10-proc. ekspozycję na rynek amerykańskich akcji).

W ubiegłym roku portfel zachowywał się dobrze, błędy wystąpiły rok wcześniej. Pod koniec roku i w styczniu Rafał ograniczył ekspozycję na rynkach akcyjnych. Atrakcyjne poziomy na S&P 500 to 4200, teraz jest 4900, wyceny są wysokie, choć nie abstrakcyjne. Obecna hossa poprawia nastroje analityków, założenie, że Nasdaq po ubiegłorocznych wzrostach przyniesie kolejne 30% nie jest niemożliwe, ale mało prawdopodobne.

Na 22 stycznia nieco ponad 3 tys. zł straty, głównie na funduszach surowcowych i Pekao Dochodu USD.

Reklama

Od 2022 roku wiele rzeczy się zmieniło, chodzi o geopolitykę, atak Rosji na Ukrainę, możliwe zaognienie sytuacji na Tajwanie, dlatego Rafał nie zamierza na siłę szybko odrabiać strat, tylko robi swoje.

W 2021 roku przebojem miał być Allianz China A-Shares, ale od tej pory chiński rząd wprowadził wiele regulacji i stracił zaufanie globalnych inwestorów. Rafał pozbył się tego funduszu ze stratą i nie zamierza wracać na ten rynek ani krótkoterminowo spekulować na akcjach chińskich, nawet jeśli nastąpi chwilowa korekta w górę. Długoterminowo będą spadki, bo Pekin odchodzi od kapitalizmu. Dlatego dywersyfikacja na rynek chiński, rynki wschodzące, co było pierwotnym założeniem, stało się bez sensu. Rynek chiński długoterminowo przestał być atrakcyjny, mimo stymulacji fiskalnej. Rafał woli poczekać na przecenę na rynku amerykańskim lub polskim.

W Polsce nie będzie spadków stóp procentowych, w Stanach jedna albo dwie. Inflacja w Polsce może być powyżej 8%, dlatego Rafał woli mieć fundusze obligacji krótkoterminowych.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Czekamy na Wasze pytania!!

Na żywo lub pod filmem!!

Zapraszamy!!

--------------------

Nota prawna

Publikacja wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Publikacja udostępniana jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako: osobista rekomendacja, porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.

Publikacja stanowi „publikację handlową” w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy (dalej: „Rozporządzenie 565”). Publikacja nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych ani nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania badań inwestycyjnych.

Niniejsza Publikacja nie stanowi badań inwestycyjnych w rozumieniu art. 36 ust. 1 Rozporządzenia 565; doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 69 ust. 2 pkt. 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; usługi badawczej w rozumieniu § 2 pkt 22 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 maja 2018 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych, zachęty do nabywania, zbywania, działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji; porady inwestycyjnej, podatkowej, prawnej, lub innego typu; oceny lub zapewnienia opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe nią objęte; oferty w rozumieniu kodeksu cywilnego.

Publikacja jest przeznaczona do rozpowszechniania wyłącznie na terenie Rzeczypospolitej Polskiej.

Zawarte w Publikacji opinie autorów zostały sporządzone przez nich w sposób samodzielny. Publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności oraz na podstawie informacji dostępnych publicznie w momencie jej sporządzenia lub pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Analizy Online Spółki Akcyjnej aktualnych na moment jej sporządzenia i nie będzie podlegać aktualizacji. Analizy Online S.A. nie gwarantuje kompletności, prawdziwości lub dokładności danych źródłowych.

Analizy Online Spółki Akcyjnej nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej Publikacji ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku takich decyzji inwestycyjnych. Publikacja nie może być traktowana jako zapewnienie lub gwarancja uniknięcia strat, lub osiągnięcia potencjalnych lub spodziewanych rezultatów, w szczególności zysków lub innych korzyści z transakcji realizowanych na jej podstawie lub w związku z powstrzymaniem się od realizacji takich transakcji.

Brak jest powiązań oraz okoliczności, które mogłyby mieć negatywny wpływ na obiektywność Publikacji. Polityka przeciwdziałania konfliktom interesów Spółki Akcyjnej zawiera opis faktycznych wewnętrznych rozwiązań organizacyjnych i administracyjnych oraz wszelkich barier informacyjnych ustanowionych w celu zapobiegania konfliktom interesów.

Niniejsza Publikacja jest prawnie chroniona zgodnie z ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszej Publikacji, w całości lub w części, lub wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Analizy Online Spółki Akcyjnej jest zabronione. Dozwolone jest linkowanie bezpośrednio do Publikacji oraz przekazywanie informacji (np. poprzez linkowanie) o jej dostępności.