Najpopularniejsze fundusze w serwisie analizy.pl (styczeń 2022)

Styczeń nie był korzystny dla większości funduszy. Tylko co piąty przyniósł dodatnie wyniki, a najlepiej poradziły sobie fundusze surowcowe oraz akcji ryzykownych rynków wschodzących, takich jak kraje Ameryki Łacińskiej czy Turcja.

Reklama

Na głównych giełdach rządziła zmienność, przy czym nastroje zdominowała przecena mniejszych spółek technologicznych z Nasdaqa, który jako całość stracił 9,0%, co i tak nie obrazowało skali spadku podmiotów, których kursy wywindowała pandemia, takich jak Zoom, Roku czy DocuSign. Nieco mniejsze spadki dotknęły S&P 500 (5,3%) oraz giełdy europejskie, w tym polską, które pospadały po 2-3%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Wcale nie lepszy był to okres dla funduszy obligacji, z których większość także zakończyła miesiąc na minusie. Tylko jeden zyskał więcej niż 1% (specjalistyczny Energia Konserwatywny − 1,27%), najsłabszy stracił ponad 3,5%. Jako klasa aktywów obronną ręką wyszły z tej sytuacji fundusze obligacji polskich uniwersalnych.

W tej sytuacji inwestorzy mieli powody do niepokoju i częstego sprawdzania stanu swoich inwestycji. Wśród dziesięciu najpopularniejszych profili funduszy inwestycyjnych otwartych w styczniu znalazły się trzy akcyjne, trzy dłużne, dwa mieszane i dwa surowcowe.

Niezmiennie największą popularnością od miesięcy cieszy się Skarbiec Spółek Wzrostowych. Jest to fundusz, który miał znakomity rok 2020, w którym zarobił 122,5%, ale w ciągu 2021 roku wytracił niemal połowę wzrostów z poprzednich dwunastu miesięcy, a styczeń 2020 roku był kontynuacją trendu spadkowego – w ciągu trzynastu miesięcy wartość portfela spadła o jedną czwartą.

Jest to fundusz skupiony na spółkach technologicznych z grupy tych, w które inwestuje ARK Innovation, zarządzany przez Cathie Wood, czyli nie najbardziej znanych gigantów, lecz spółek drugiego i trzeciego szeregu Nasdaqa, a indeks ten liczy niemal 3700 spółek. Skarbiec Spółek Wzrostowych to fundusz o maksymalnym profilu ryzyka, w którym ponad 90% stanowią akcje spółek zagranicznych, 2,30% tytuły uczestnictwa funduszy mieszanych, a nieco ponad 5% gotówka. Jest to stan na połowę 2021 roku, fundusz nie publikuje bowiem aktualnych składów portfela. Przed siedmioma miesiącami największą pozycję (4%) stanowiły akcje Roku − amerykańskiej spółki z siedzibą w San Jose w Kalifornii, która produkuje różnorodne cyfrowe odtwarzacze multimedialne do strumieniowego przesyłania wideo.

Zapraszamy do obejrzenia najnowszego webinaru z cyklu Prosto w Fundusz z Michałem Cichoszem, jednym z zarządzających Skarbcem Spółek Wzrostowych. Cieszył się on rekordowym zainteresowaniem ze strony internautów. Rozmowa odbyła się 26 stycznia 2022 roku.

Drugim pod względem popularności funduszem w styczniu okazał się Generali Korona Dochodowy. To fundusz dłużny uniwersalny, rosnący konsekwentnie, choć nie bez chwilowych korekt w czasach zawirowań i osiągający w okresach dłuższych niż rok wyniki lepsze od benchmarku (WIBID). W Ratingach Analiz Online ma cztery na pięć możliwych gwiazdek.

− Wśród funduszy dłużnych o uniwersalnej strategii wyróżnia się przede wszystkim aktywnością w poszukiwaniu stopy zwrotu. Zarządzający chętnie wykorzystuje bardziej złożone strategie i mechanizmy. Portfel oparty jest na trzech filarach – krajowych obligacjach skarbowych, papierach polskich firm oraz instrumentach zagranicznych (skarbowych i korporacyjnych) ­– piszą Marcin Różowski i Paweł Bystrek z Analiz.pl. ­– O ile w przypadku tych pierwszych można mówić o bardziej agresywnym profilu, to część korporacyjna jest raczej zachowawcza. Historycznie portfel wyróżniał się również wysoką dywersyfikacją, zmniejszającą skalę wpływu potencjalnych trudności emitentów.

Kolejne dwa pod względem popularności fundusze to znowu fundusze akcji: PKO Technologii i Innowacji Globalny oraz Investor Nowych Technologii. Można to znowu odczytać jako chęć kontroli inwestycji w spółki growth, dla których styczeń, jako się rzekło, nie był łaskawy. Jednak jak twierdzi Rafał Bogusławski z Analiz.pl i KupFundusz.pl, to właśnie one w perspektywie długoterminowej mają korzystne perspektywy, ponieważ w większości prowadzą zdrowy i przyszłościowy biznes, a porównanie z bańką internetową z roku 2000 jest nieuprawnione, gdyż wtedy rynek kupował wizje, a obecnie są to realne przedsięwzięcia.

W połowie stawki znajdziemy dwa fundusze surowcowe: NN (L) Indeks Surowców (od poniedziałku 7 lutego dostępny będzie na stronie analizy.pl bardzo ciekawy webinar z Patrykiem Olszanowskim, zarządzającym tym funduszem. Daje wgląd w rynek surowców jako taki, a odbył się 2 lutego 2022 roku) oraz PKO Akcji Rynku Złota. Zwolennicy złotego kruszcu wciąż czekają na odbicie, według Rafała Bogusławskiego powinno ono nastąpić do połowy br. Jeśli tak się nie stanie, to w grę mogą wchodzić czynniki, których nie wziął pod uwagę i wtedy będzie rozważał, co zrobić ze swoim (niewielkim, bo czteroprocentowym) udziałem w to aktywo w Rafał Bogusławski Inwestuje.

Czołową dziesiątkę profili funduszy, na które najchętniej zaglądaliście, kończą cztery fundusze: dwa dłużne (NN Obligacji i NN Krótkoterminowych Obligacji) i dwa mieszane (Investor Zabezpieczenia Emerytalnego i Investor Zrównoważony). W przypadku funduszy NN pierwszy ma wyższe ryzyko stopy procentowej, obydwa mają większość papierów skarbowych lub gwarantowanych przed Skarb Państwa, różnią się natomiast udziałem obligacji nieskarbowych (niecałe 5% versus niemal 30%). Pierwszy zyskał w styczniu 0,47%, drugi – 0,24%. Zbliżone wyniki miały także w dłuższym terminie: 13-14% w ciągu pięciu lat.

Z funduszy Investorsa pierwszy jest bezpieczniejszy; inwestuje jedną trzecią aktywów w fundusze ryzykowne i dwie trzecie w papiery dłużne. Zrównoważony ma niemal 60% ryzykownych i 40% dłużnych. Ten ostatni w styczniu stracił 5,3%, ale w ciągu 5 lat zarobił ponad 60%.

– Inwestor Zrównoważony to fundusz, który pomimo nazwy cechuje bardziej agresywny profil. Z uwagi na relatywnie wysoką na tle konkurencji eskpozycję na rynki akcji ogółem, a w szczególności na znaczący udział firm z sektora nowoczesnych technologii, wyróżnia się ofensywnym charakterem. Historycznie szerokie wyjście na giełdy zagraniczne bywało trafnym wyborem, pozwalając na uzyskanie przewagi w okresach relatywnej siły parkietu amerykańskiego – piszą autorzy Ratingów.

Natomiast Investor Zabezpieczenia Emerytalnego stracił w styczniu o 3,43%, ale w ciągu pięciu lat zyskał nieco ponad 32%. Według Marcina Różowskiego i Pawła Bystrka jest jednym z najbardziej ofensywnych reprezentantów swojej grupy, co wynika z wysokiego zaangażowania w akcje na tle konkurencji oraz szerokiego wyjścia na zagraniczne rynki akcji.

Zachęcamy do korzystania z rozbudowanego narzędzia do wyszukiwania funduszy inwestycyjnych według różnych parametrów. Baza danych uzupełniana jest na bieżąco.