AI zjada pamięć. Europa i Fed pod presją

AI zjada pamięć, ceny RAM i NAND rosną, a giganci półprzewodników dyktują warunki rynkowi. Szef jednego z banków inwestycyjnych ostrzega, że Europa może sama zepchnąć się na boczny tor globalnej gospodarki. Do tego cięcia stóp w USA, pytanie, co dalej ze srebrem i „bezpiecznymi przystaniami”. O tym na żywo: Rafał Bogusławski i Robert Stanilewicz.

AI zjada pamięć, ceny RAM i NAND idą ostro w górę, a największe fabryki półprzewodników dyktują warunki całemu rynkowi. Jednocześnie szef jednego z amerykańskich banków inwestycyjnych ostrzega, że Europa może sama zepchnąć się na boczny tor globalnej gospodarki. Do tego Fed szykuje cięcie stóp, ale prawdziwe emocje mogą dopiero wybuchnąć na konferencji Powella, a po bardzo mocnym roku zastanawiamy się, co dalej ze srebrem i innymi „bezpiecznymi przystaniami”. Jak to wszystko ułożyć w sensowną strategię dla portfela i funduszy – o tym na żywo porozmawiają Rafał Bogusławski i Robert Stanilewicz.

Reklama

W programie m.in.:

👉 Europa na bocznym torze?
Szef dużego banku inwestycyjnego ostrzega, że Stary Kontynent traci tempo wobec USA i Azji. Co to znaczy dla europejskich akcji, obligacji i funduszy „made in Europe”?

👉 Fed tnie stopy – ulga czy nowy problem?
Rynek niemal w pełni wycenia obniżkę, ale kluczowe będzie to, co Powell powie o kolejnych ruchach. Czy cykl cięć naprawdę wspiera giełdy, czy raczej sygnalizuje kłopoty gospodarki USA?

👉 Inflacja i wydatki w USA – obrazek bez fajerwerków, ale…
Inflacja w ujęciu PCE bez dużych zaskoczeń, bazowa nawet minimalnie niższa od prognoz, a wydatki Amerykanów wciąż rosną, choć słabiej. Co to mówi o kondycji konsumenta i „paliwie” dla rynków w 2026 roku?

👉 Srebro po rajdzie – gwiazda 2025 r. i co dalej?
Po mocnym roku srebro łapie oddech. Czy relacja srebro/złoto nadal faworyzuje biały metal? Jak na ten rynek patrzą globalne banki inwestycyjne i co z tego może mieć długoterminowy inwestor?

👉 RAM drożeje przez AI – kto na tym zarabia?
Ceny pamięci DRAM i NAND wystrzeliły: boom na serwery AI, „AI-PC”, data centers i konsole spotkał się z celowymi cięciami produkcji i koncentracją rynku w rękach kilku graczy. Jak na tym korzystają tacy giganci jak SK hynix, Samsung czy Micron – i jakie są ryzyka dla inwestorów, gdy cykl pamięciowy kiedyś się odwróci?

👉 Czy wysoka cena pamięci to nowa „normalność”, czy bańka cykliczna?
HBM, serwerowy DRAM, enterprise SSD – segmenty, które dziś są „królami marży”. Porozmawiamy o tym, co może się wydarzyć w perspektywie 12–24 miesięcy: scenariusz „ciąg dalszy hossy na pamięciach” kontra powrót klasycznej nadpodaży.

👉 Jak to wszystko ugryźć w portfelu?
Fed, Europa, srebro, pamięci, AI – dużo szumu, mało prostych odpowiedzi. Spróbujemy to poukładać: jakie klasy aktywów mogą zyskiwać w takim środowisku, a gdzie warto zachować więcej ostrożności, pamiętając, że to nadal nie jest rekomendacja inwestycyjna.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.