Fundusze stabilnego wzrostu regularnie bijące średnią

Przez wiele lat środki inwestorów płynęły do funduszy dłużnych, jednak od niedawna zainteresowanie nimi spada. Dość wspomnieć, że w lipcu odpływy z tego segmentu przekroczyły 1 mld zł. Z każdym miesiącem rośnie natomiast zainteresowanie rozwiązaniami o mieszanej strategii. To właśnie tego typu rozwiązania, włącznie z funduszami akcyjnymi, są w ostatnich miesiącach najchętniej wybierane przez inwestorów. W lipcu do funduszy mieszanych napłynęło przeszło 0,8 mld zł netto, czyli najwięcej od przełomu lat 2013/2014. Mając to na uwadze, postanowiliśmy sprawdzić, które z nich sukcesywnie dostarczają ponadprzeciętnych wyników.

Reklama

Zobacz także: Saldo wpłat i wypłat do funduszy (lipiec 2021) – dług w odwrocie

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W naszej analizie skupiliśmy się na funduszach mieszanych polskich stabilnego wzrostu, czyli najczęściej wybieranej grupie rozwiązań z segmentu mieszanego, koncentrującego się na rodzimym rynku. Do badania przyjęliśmy miesięczne, kalendarzowe stopy zwrotu. W ten sposób wyłoniliśmy 10 rozwiązań, które w okresie ostatnich 5 lat najczęściej pokonywały średnią.

Liderem naszego zestawienia jest Skarbiec III Filar. W analizowany okresie, w przypadku 44 na 60 obserwacji (ok. 73,3% czasu) dostarczał ponadprzeciętnych wyników, co przełożyło się również na silną pozycją w rankingu stóp zwrotu. To produkt z charakterem – jego portfel jest mocno skoncentrowany, a zaangażowanie w akcje relatywnie wysokie (max. do 50% aktywów). Co więcej, rola części dłużnej sprowadza się nie tylko do poduszki płynnościowej, ale również w tym obszarze poszukiwana jest dodatkowa stopa zwrotu. Taka konstrukcja produktu przekłada się na relatywnie wyższe ryzyko, co jednak nie każdy inwestor zaakceptuje. Pogorszenie wskaźników efektywności w ostatnim czasie wpłynęło na obniżkę Ratingu z 4 do 3 gwiazdek.

Zobacz także: Jaką kondycję ma mój fundusz? Awanse i spadki w Ratingach

Drugie miejsce zajął Generali Stabilny Wzrost. Fundusz ten w przypadku 40 na 60 analizowanych okresów radził sobie lepiej od konkurentów. Co więcej, ta proporcja okresów „lepszych” od średniej zachowana jest również, jeśli analizie poddamy okres roczny czy trzyletni. W przeciwieństwie do wspomnianego wcześniej rywala portfel akcyjny tego produktu jest bardziej „rozdrobniony”, a zaangażowanie w akcje wynosi blisko 30% (max. do 40%). Co więcej, także w części dłużnej podejmowana jest walka o wynik. Solidna i stabilna forma funduszu została podkreślona również Ratingiem 5 gwiazdek.

Na trzecim miejscu ex aequo uplasowały się: Skarbiec - Top Funduszy Stabilnych SFIO, Noble Fund Stabilny, BNP Paribas Stabilnego Inwestowania oraz Investor Zabezpieczenia Emerytalnego. Wszystkie wspomniane produkty 38-krotnie w ujęciu ostatnich 60 miesięcy dostarczyły ponadprzeciętnych wyników, przy czym BNP Paribas Stabilnego Inwestowania w ostatnim roku radził sobie najlepiej. Warto podkreślić jednak, że jest to fundusz o bardzo niskich aktywach – zgromadził ok. 18,2 mln zł na koniec lipca. Na drugim biegunie znalazł się z kolei jeden z największych funduszy mieszanych – Investor Zabezpieczenia Emerytalnego. Produkt ten mimo słabszego ostatniego roku utrzymał się na podium zestawienia.

Również pozostałe fundusze zaprezentowane w tabeli w ponad połowie analizowanych okresów radziły sobie lepiej od konkurentów. Co więcej, większość z nich co najmniej dwukrotnie przewyższyła średnią dla grupy (+11,9%). Warto również zaznaczyć, że aż 6 funduszy z powyższego zestawienia jest dostępnych na platformie inwestycyjnej KupFundusz.pl. Jeśli zatem chcielibyśmy zainwestować w fundusze mieszane lub produkty o odmiennej strategii – na platformie jest ponad 300 rozwiązań – to zachęcamy do założenia bezpłatnego konta i korzystania ze wskaźników i narzędzi, które pomogą dobrać produkty wpisujące się w nasze preferencje.