Zakup – sprzedaż funduszy: ile to trwa i jak to wygląda w praktyce?

Warto zacząć od tego, że pieniądze wpłacamy do konkretnego funduszu, nie zaś do towarzystwa. Zakup funduszu oznacza zatem nabycie jednostek/tytułów uczestnictwa – ich nabywca staje się współwłaścicielem majątku funduszu, w który zdecydował się ulokować swoje środki. Towarzystwo oferuje jedynie usługę zarządzania aktywami, które przechowywane są w banku depozytariuszu.  

Czytaj także: Czy środki zgromadzone w funduszach inwestycyjnych są bezpieczne?

Jeśli wykonaliśmy już pierwszy krok i dokonaliśmy wyboru funduszu, to przechodzimy do kolejnego. Składamy więc zlecenie kupna, opłacamy je i… czekamy. Operacja nie odbywa się bowiem od razu, gdyż jest procesowana przez kilka instytucji biorących udział w rozliczeniu. Postaramy się przybliżyć ten proces, posługując się przykładem platformy inwestycyjnej KupFundusz.pl.

Choć droga, jaką pokonuje zlecenie od momentu jego złożenia do faktycznego rozliczenia, w przypadku każdego funduszu inwestycyjnego, jest niemal identyczna, to termin realizacji zlecenia może być nieco inny. Wynika to nie tylko ze specyficznych cech danego funduszu – czas realizacji zlecenia jest określony w prospekcie emisyjnym – ale również od tego, kiedy zostanie ono przekazane do firmy zewnętrznej obsługującej operację (agenta transferowego). Nie bez znaczenia jest także moment złożenia zlecenia (pora dnia) oraz czas jego opłacenia.

Na platformie inwestycyjnej KupFundusz.pl wysyłka zleceń odbywa się kilka razy dziennie. Co istotne, jeśli złożymy je rano, to zazwyczaj trafi do agenta jeszcze tego samego dnia. Jeśli jednak zostanie dokonane po południu, wówczas prawdopodobnie agent zajmie się jego procesowaniem następnego dnia. Wycena zlecenia jest ustalana, gdy wpłynie ono do agenta transferowego, a środki pieniężne na pokrycie tego zlecenia zostaną zaksięgowane na rachunku funduszu. Warto również zaznaczyć, że fundusze inwestycyjne wyceniane są z dwudniowym opóźnieniem. Jest to istotne, gdyż wpływa to na moment pojawienia się zakupionych produktów w naszym portfelu.

Zobacz fundusze inwestycyjne dostępne na platformie Kupfundusz.pl.

Przykład 1: Załóżmy, że inwestor Pan Kowalski składa zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa funduszu Gamma 1 czerwca o 8:00, od razu je opłacając. O 9:30 zlecenie jest wysłane do agenta transferowego. Jeśli tego samego dnia środki trafią na rachunek funduszu oraz agent transferowy uzgodni to zlecenie ze środkami, to może ono zostać zrealizowane — zwykle według wyceny z dnia 1 czerwca.

Przykład 2: Załóżmy, że Pan Kowalski złoży to samo zlecenie, ale później o godz. 20:00, także od razu je opłacając. Wysłane zostanie do agenta transferowego o 23:30. Jeśli w kolejnym dniu agent transferowy uzgodni zlecenie ze środkami (zostaną one zaksięgowane na rachunku subfunduszu), to wówczas może zostać zrealizowane po kursie z dnia 2 czerwca.

Zobacz także: Terminy realizacji zleceń

Jak wspominaliśmy wcześniej – informacja o terminie realizacji zlecenia zawarta jest w prospekcie emisyjnym danego funduszu inwestycyjnego. Ten termin może być różny dla poszczególnych funduszy. Niemniej jednak zgodnie z wymogami ustawowymi maksymalny czas realizacji zleceń (art. 90 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi) nie może być dłuższy niż 7 dni. Na platformie KupFundusz.pl okres pomiędzy złożeniem zlecenia a rozliczeniem transakcji wynosi zwykle od 2 do 5 dni roboczych.

Reklama

Podobne zasady obowiązują przy sprzedaży jednostek uczestnictwa. W tym przypadku równie istotny jest moment złożenia zlecenia – jeśli będzie dokonane we wczesnych godzinach, jego realizacja będzie miała miejsce szybciej niż w przypadku złożenia zlecenia wieczorem. Środki ze sprzedaży jednostek przelewane są na wskazany rachunek bankowy najpóźniej w terminie określonym w statucie funduszu (zwykle nie przekracza 7 dni roboczych). Często jest to już następnego dnia roboczego po realizacji zlecenia.

Warto zatem pamiętać, że po złożeniu zlecenia nasze inwestycje w portfelu nie pojawią się od razu – zależy to od momentu jego złożenia, przeprocesowania  przez odpowiednie instytucje, jak również od charakterystyk danego funduszu (niektóre są wyceniane nieco szybciej od innych). Inwestorzy powinni zatem uzbroić się w cierpliwość.

Użytkownicy platformy KupFundusz.pl mają możliwość skorzystania z narzędzia, które wskazuje najbardziej prawdopodobną datę rozliczenia zlecenia dla wszystkich funduszy, które aktualnie dostępne są na platformie. Zachęcamy do korzystania z Kalkulatora terminów realizacji zleceń – ta funkcjonalność jest dostępna także dla osób niezalogowanych. Jeśli więc chcielibyśmy ulokować środki w fundusze inwestycyjne za pośrednictwem platformy KupFundusz, to zachęcamy do założenia bezpłatnego konta. Co istotne, jest tam szereg przydatnych narzędzi, które nie tylko umożliwią nam poznania procesów związanych z lokowaniem środków w funduszach, ale również pomogą nam zbudować swój pierwszy portfel i będą wsparciem w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się