Tych funduszy nie znajdziesz już w ofercie TFI

Zmiany dotknęły przede wszystkim produktów akcyjnych i mieszanych. Z rynku zniknęły też fundusze indeksowe oraz te wykorzystujące metody ilościowe

Od początku roku z oferty TFI zniknęło 28 funduszy detalicznych. Większość z nich została przekształcona w nowe produkty. Największe zmiany w ofercie wprowadziły TFI Allianz Polska, TFI BGŻ BNP Paribas oraz Union Investment TFI.

Wśród likwidowanych rozwiązań przeważają fundusze stosunkowo młode. Najkrócej działał Allianz US Equity (wskazywany jako jeden z ciekawszych debiutów zeszłego roku) oraz Rentier Deweloperski FIZ (zarządzany przez Provide TFI), które zamknięto w niespełna rok po uruchomieniu.

Jeśli chodzi o realizowaną politykę inwestycyjną w ciągu mijającego roku likwidowano przede wszystkim produkty mieszane. Przeszło 10 rozwiązań uległo przekształceniu, jednak tyko w przypadku trzech z nich nie doszło do radykalnej zmiany polityki inwestycyjnej. W segmencie tym warto wymienić Eurogeddon (Opera SFIO), który powstał z inicjatywy prof. Krzysztofa Rybińskiego. Fundusz miał umożliwić inwestorom odnoszenie zysku na pogorszeniu sytuacji gospodarczej w Europie, czyli tzw. Eurogeddonie (stąd nazwa). Jednak w związku z istotną poprawą koniunktury, 5-letnia stopa zwrotu produktu, wypracowana do końca sierpnia br., wyniosła -56,4%. Na początku września został przekształcony w Opera Beta-plus.pl (Opera SFIO).

Istotne zmiany dotknęły także ofertę produktów dających ekspozycję na rynek akcji, w tym przede wszystkim zagraniczne. Przekształcono po dwa fundusze TFI Allianz Polska oraz Aviva Investors Poland. W przypadku drugiego z towarzystw nowo utworzone rozwiązania mają skupić się na rynkach rozwiniętych.

Wśród produktów skupiających się na akcjach krajowych spółek działalność zakończył Ipopema m-INDEKS. To młodszy brat funduszu Ipopema m-INDEKS FIO kategoria A, którego celem jest odzwierciedlanie zachowania indeksu średnich spółek mWIG40. Towarzystwo przekształciło fundusz w Ipopema Emerytura Plus, który polecany jest w szczególności osobom, które za jego pośrednictwem chcą budować kapitał przeznaczony na dodatkowe zabezpieczenie finansowe na emeryturze.

Zlikwidowano także dwa fundusze absolutnej stopy zwrotu, gdzie zarządzający lokując zgromadzone środki wykorzystują metody ilościowe. Mowa o Trigon Quantum Arbitrage FIZ i HFT Algorytmiczny FIZ. Działalność zakończyły także dwa produkty skupiające się na rynku nieruchomości – Ipopema Rynku Mieszkaniowego FIZ Aktywów Niepublicznych oraz Rentier Deweloperski FIZ.

W przypadku zdecydowanej większości funduszy o zmianach zadecydowały słabe wyniki sprzedażowe. Wyjątkiem jest PKO Rynku Pieniężnego, którego aktywa na koniec sierpnia oscylowały w granicach 2,9 mld zł. Produkt ten został połączony z innym flagowym funduszem PKO TFI – PKO Skarbowy, którego aktywa po finalizacji przejęcia mogą wynieść ok. 9 mld zł.

Warto też wspomnieć o tym, że jedno towarzystwo – BZ WBK TFI – zlikwidowało jednostki walutowe sześciu funduszy, w tym m.in. Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy i Arka BZ WBK Akcji Tureckich.

Katarzyna Czupa
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.