Aqua przechodzi do historii. BNP Paribas TFI radykalnie zmienia strategię funduszu

Dotychczas BNP Paribas Akcji Aqua był funduszem akcyjnym o globalnym zasięgu. Co najmniej 80% aktywów lokował w jednostki zagranicznego BNP Paribas Aqua, inwestującego w spółki zajmujące się gospodarowaniem wodą, jej przetwarzaniem i ochroną zasobów wodnych. Strategia obejmowała przedsiębiorstwa działające w całym łańcuchu wartości związanym z wodą. 

Od 2 listopada subfundusz funkcjonuje pod nazwą BNP Paribas Rynku Surowców. Zmiana oznacza odejście od inwestowania w akcje spółek związanych z wodą na rzecz ekspozycji na globalny rynek surowcowy. 

Reklama

Zgodnie z nową polityką inwestycyjną co najmniej 80% aktywów funduszu trafia do zagranicznego BNP Paribas Flexi I Commodities, działającego w ramach luksemburskiego BNP Paribas Flexi I SICAV. Fundusz źródłowy inwestuje w globalne rynki surowcowe, ale nie kupuje surowców fizycznych. Ekspozycję na ich ceny uzyskuje przede wszystkim za pomocą instrumentów pochodnych opartych na indeksach towarowych. Strategia obejmuje różne sektory rynku surowców, z wyłączeniem produktów rolnych i żywego inwentarza.

Zarządzający mogą wykorzystywać m.in. swapy na stopę zwrotu z indeksów surowcowych (total return swaps, TRS). Strategia dopuszcza także aktywne zwiększanie lub zmniejszanie ekspozycji na poszczególne segmenty rynku oraz dobór terminów zapadalności kontraktów terminowych. Celem jest osiąganie wyników lepszych od tych, które zapewniałaby prosta ekspozycja na indeksy surowcowe.

Pozostałe maksymalnie 20% aktywów polski subfundusz może lokować m.in. w obligacje, instrumenty rynku pieniężnego oraz określone instrumenty dłużne, w tym ETC (exchange traded commodities).

Zmianie strategii towarzyszy również wzrost opłaty za zarządzanie. W przypadku jednostek kategorii A wynosi ona obecnie 1,25% rocznie, wobec wcześniejszych 1,10%. Maksymalna opłata za nabycie jednostek to 0,15%, natomiast opłaty za wynik nie przewidziano.

Fundusz nie posiada benchmarku. Jego wskaźnik ryzyka SRI wynosi 4 w siedmiostopniowej skali, a zalecany horyzont inwestycyjny to pięć lat.

Zmiana polityki inwestycyjnej jest na tyle istotna, że w bazie analizy.pl fundusz rozpoczął nową historię notowań. Dotychczasowy BNP Paribas Akcji Aqua, klasyfikowany w grupie funduszy akcji zagranicznych sektorowych, został zastąpiony w analizach wyników przez BNP Paribas Rynku Surowców, zaliczony do grupy funduszy rynku surowców pozostałych. Przekształcenie dotyczy mikrusa. Na koniec września aktywa netto BNP Paribas Akcji Aqua wynosiły zaledwie 2,5 mln zł.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się