Mniej funduszy absolute return

Altus TFI - jedno z najlepszych TFI w strategii absolute return - zdecydowało o zamknięciu ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ GlobAl. Jest to fundusz, którego zarządzający dążyli do osiągania dodatnich stóp zwrotu w skali roku, niezależnie od bieżącej koniunktury na rynkach finansowych, inwestując w różne klasy aktywów na całym świecie. Celem było wypracowanie co najmniej 7-proc. stopy zwrotu w skali roku, przy szczególnym nacisku na ochronę kapitału.

Przez pierwsze kilkanaście miesięcy – utworzony na początku 2014 roku - fundusz  nawet dobrze sobie radził, w rok zyskując niecałe +7%. W tym czasie klienci wpłacili do niego ponad +120 mln zł. Jednak w 2015 roku dobra passa się skończyła. Kolejne miesiące przynosiły częściej straty niż zyski. W naszym raporcie analizującym skuteczność funduszy absolutnej stopy zwrotu spadł na jedno z najgorszych miejsc (na 24 roczne okresy tylko 3 są na plusie). Jednocześnie klienci zaczęli wycofywać swoje oszczędności. Aktywa funduszu skurczyły się do niecałego 1 mln zł na koniec lipca.
 
To nie jedyny fundusz absolute return zamykany w tym roku. W czerwcu została otwarta likwidacja także trzech innych rozwiązań. Jako pierwszy proces ten rozpoczął Metrum FIZ – rozwiązanie w całości oparte na handlu algorytmicznym. Jego początki również były obiecujące. W niecały rok od utworzenia zarobił ponad +5%, a w maju 2015 roku jego aktywa warte były 25 mln zł. Jednak kolejne miesiące nie były już tak udane, osiągane zyski nie rekompensowały strat. Na koniec maja tego roku wartość certyfikatów była niższa od początkowej o ponad -15%. Na koniec lipca aktywa funduszu warte były 1,4 mln zł.
 
Po zaledwie 2 latach działalności proces likwidacji rozpoczął także Trigon Quantum Arbitrage FIZ. To fundusz arbitrażowy założony w maju 2015 roku przez Marcina Piekarza. Zgodnie ze strategią, źródłem dochodu był arbitraż indeksowy, a jej celem było wypracowanie stopy zwrotu w wysokości 6-8% rocznie. W nieco ponad pół roku od powstania fundusz zarobił niecałe +2% i zebrał ponad 160 mln zł. Jednak w czerwcu zeszłego roku poniósł sporą stratę (-2,6%), której do dziś nie nadrobił. Klienci szybko podjęli decyzję o wycofaniu środków – w 3 miesiące wypłacili ponad 100 mln zł. Na koniec czerwca tego roku aktywa spadły do 1,4 mln zł.
 
Ostatnim funduszem, który rozpoczął likwidację jest UniAbsolute Return Uniwersalny. Działał najkrócej z całej czwórki. Powstał w tym roku z przekształcenia UniDynamiczna Alokacja Aktywów (UniFundusze SFIO). 

Anna Zalewska
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się