Opoka TFI zapowiada ofensywę produktową

Opoka Ultra i Opoka Quant w styczniu uzupełnią parasol funduszy zamkniętych Opoki TFI. Dotychczas towarzystwo znane było z rozwiązań przede wszystkim mających na celu unikanie rocznych strat, tj. Opoka Alfa i Opoka Neutral. Teraz klienci dostaną możliwość inwestowania w produkty bardziej ryzykowne.
 
W Opoka Ultra zarządzający będzie mógł brać ekspozycję na ryzyko od -150% do 150% aktywów. Fundusz ma w dużej mierze powielać rozwiązania realizowane w Opoka Neutral i Opoka Alfa, ale zakłady mają być zdecydowanie większe. Ponadto będzie bardziej płynny dla inwestorów i będzie miał możliwość miesięcznych umorzeń.
 
- Zdecydowaliśmy o miesięcznych umorzeniach, chociaż jest to nietypowe dla naszych odpowiedników w USA. Biorąc to pod uwagę oraz fakt, iż zakłady będą bardziej skoncentrowane, w Opoka Ultra nie będzie niepłynnych spółek. Postawiliśmy sobie limit zaangażowania w jedną spółkę w wysokości jej 20-dniowego średniego obrotu - mówi Tomasz Tarczyński, prezes zarządu Opoka TFI.
 
Zdaniem przedstawicieli TFI fundusz będzie ryzykowny i dlatego nie jest dedykowany osobom porównującym wykres swoich inwestycji do depozytu.
 
- Jeśli ktoś oczekuje ze swojej inwestycji „pewne” +6% to nie powinien wpłacać pieniędzy do Opoka Ultra – mówi Adam Łaganowski, dyrektor sprzedaży Opoka TFI. - W chwili obecnej na rynku pojawiło się zjawisko, które określamy jako pełzającą panikę i niechęć do podejmowania jakiegokolwiek ryzyka, przynajmniej w sposób świadomy. Na dłuższą metę taka sytuacja jest dla inwestorów niekorzystna, ponieważ w ich portfelu powinien znajdować się też, w rozsądnym stopniu, komponent o większym ryzyku. Na Ultrze zamierzamy zastosować to samo zdyscyplinowane podejście, które cechuje nas przy dotychczasowych rozwiązaniach. Żeby mieć szansę na osiągnięcie wysokich stóp zwrotu trzeba również założyć, że będą się pojawiały okresy ze znacznymi ujemnymi wynikami – tłumaczy dyrektor sprzedaży.
 
Opoka Ultra powstanie z przekształcenia Opoka Akcji 130/30. Jak tłumaczy Tomasz Tarczyński, nie wynika to z niepowodzeń dotychczasowej strategii (w tym roku zarobiła solidne +8,5%), ale raczej z chęci wąskiej specjalizacji w strategiach, w których zespół zarządzających Opoki czuje się najlepiej. Adam Łaganowski podkreśla, że jeśli Opoka Ultra odniesie sukces, to towarzystwo zajmie niszę, która w naszym kraju jest zupełnie pusta, czyli fundusze hedgingowe.  
 
Drugim funduszem, którym towarzystwo uruchamia w styczniu jest Opoka Quant, który będzie wspomagany przez algorytmy. Przedstawiciele towarzystwa nie przyjmują do wiadomości argumentu, że mało komu w Polsce udało się na dobre wprowadzić  tego typu fundusz i zachęcić klientów jego wynikami.
 
- Mamy dużo pokory wobec rynku i algorytmów­. Nie ma świętego Graala. Są algorytmy, które dobrze działają przez pewien okres, a potem przynoszą straty –  mówi Maciej Żukowski, wiceprezes zarządu Opoka TFI. Mając na uwadze doświadczenia innych TFI, Opoka podkreśla, że na początku nie będzie starać się o szeroką dystrybucję, do czasu aż Quant się nie sprawdzi. Póki co będą w nim więc pracować przede wszystkim środki własne właścicieli TFI.
 
Opoka Quant nie wykorzystuje jednego algorytmu, który dobrze sprawdzał się w historii, a kilka. Będzie wykorzystywać m.in. siłę relatywną spółek, sezonowość rynków czy wybicia z konsolidacji. Zarządzający, wspomagany algorytmem, będzie kupował do 200 spółek, na kilku różnych rynkach globalnych, w tym w Polsce. Algorytmy wykorzystywane w Opoka Quant to efekt współpracy Macieja Żukowskiego, praktyka z ponad dwudziestoletnim doświadczeniem i Grzegorza Linka, młodego naukowca, robiącego doktorat z metod fizyki w ekonomii.
 
Opoka TFI powstała w 2007 roku i zarządza wyłącznie funduszami zamkniętymi, specjalizując się w strategiach long/short i total return. W produktach dostępnych dla szerszej grupy inwestorów –  Opoka Omega z subfunduszami i Opoka One – jest ulokowane około 270 milionów złotych. 

/wk

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się