Czym wyróżnia się najlepszy fundusz akcji małych i średnich spółek?

Posiadacze jednostek funduszy w nie inwestujących zarobili średnio +31%. Wśród najzyskowniejszych inwestycji znalazł się Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek, który otrzymał nagrodę Alfa 2013 od Analiz Online dla najlepszego funduszu akcji małych i średnich spółek. Jest to przy okazji jedyny fundusz z tego segmentu, który otrzymał najwyższą ocenę od naszych analityków w Ratingu - 5 gwiazdek.

Reklama

Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek utrzymuje pozycję w ścisłej czołówce od 2010 roku, czyli od momentu gdy zarządza nim Andrzej Domański. W 2013 roku z wynikiem +38% zajął trzecie miejsce w grupie złożonej z 21 podobnych rozwiązań. 


Silną stroną funduszu jest konsekwentna i czytelna polityka inwestycyjna, bardzo dobra selekcja oraz poszukiwanie przez zarządzającego okazji wśród niedowartościowanych spółek. Niewątpliwą zaletą jest w tym przypadku czystość strategii, która wyklucza inwestycje w największe giełdowe giganty. Ponadto wyróżnia się na tle konkurentów stosunkowo niskim ryzykiem. To właśnie świetna relacja zysku do ryzyka oraz najlepsza w grupie powtarzalność wyników zdecydowała o przyznaniu nagrody Alfa 2013.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W połowie 2013 roku fundusz objął pozycję lidera w grupie pod względem wielkości aktywów. Niedawno przekroczyły one wartość 500 mln zł, co w połączeniu z napływami nowych środków, jak i odpływami skłania zarządzającego do zachowania szczególnej dbałości o płynność składników. - Z powodu niskiej płynności z portfela wyłączone są najmniejsze spółki, w tym m.in. te notowane na NewConnect. Z drugiej strony nie inwestujemy także w spółki największe zgrupowane w indeksie WIG20, ani w kontrakty terminowe - tłumaczy Paweł Homiński, członek zarządu Noble Fund TFI. - Największy udział w portfelu mają spółki z indeksu mWIG40, czyli najlepsze polskie przedsiębiorstwa. Lubimy spółki innowacyjne, wzrostowe, które ze swoimi produktami, pomysłami biznesowymi wychodzą za granicę. Co ważne, nie dokonujemy zmiany alokacji, udział akcji w portfelu jest zawsze bliski 100% - dodaje.

W kontekście potencjalnych zagrożeń wynikających z wielkości aktywów, środkiem zaradczym na ograniczoną płynnością segmentu małych i średnich spółek jest zwiększenie zaangażowania w spółki zagraniczne, w tym na rynku niemieckim.

Mankamentem funduszu są jedne z najwyższych w grupie koszty i opłaty. Trzeba jednak przyznać, iż w zamian inwestorzy otrzymują produkt o wysokiej jakości.