Laureaci
Wybierz rok
Wywiady ze zwycięzcami
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
akcji polskich
akcji polskich małych i średnich spółek
akcji Nowej Europy
stabilnego wzrostu
zrównoważone
aktywnej alokacji
polskich papierów dłużnych
polskich papierów korporacyjnych
polskich papierów skarbowych
gotówkowe i pieniężne
Reklama
Czym jest alfa?
Zamknij oknoAlfa dla najlepszego funduszu w grupie
Alfa to nagroda przyznawana przez Analizy Online dla najlepszego funduszu inwestycyjnego w minionym roku kalendarzowym w jednej z najpopularniejszych grup funduszy. Bazuje ona na analizie ilościowej, która skupia się na ocenie efektywności (mierzonej poprzez wskaźnik information ratio). Z uwagi na charakter nagrody (Alfa za konkretny rok) największe znaczenie mają wyniki osiągnięte przez fundusz w ostatnim roku, ale nie bez wpływu na ostateczny rezultat pozostają też stopy zwrotu i ich zmienność z lat poprzednich. Bierzemy pod uwagę parametr IR obejmujący ostatni rok, 2 lata, oraz - dla funduszy z segmentu akcyjnego i mieszanego – 5 lat, a dla funduszy z segmentu dłużnego – 3 lata.
Dla każdego horyzontu tworzony jest ranking funduszy, w którym o kolejności miejsc decyduje wartość parametru IR. Jako wypadkową notę fundusz otrzymuję średnią ze swoich pozycji rankingowych w poszczególnych horyzontach czasowych wg odpowiednich wag (33,3%, 36,7%, 30,0%). Nota ta przeliczana jest na punkty, przy czym skala zawiera się w przedziale od 0 do 100 punktów. Trzy fundusze o największej liczbie punktów nominowane są do nagrody Alfa.
Nagrody przyznajemy jedynie tym funduszom, które spełniają jednocześnie następujące warunki:
- działają od co najmniej 5 lat w segmencie akcyjnym i mieszanym lub 3 lata w segmencie dłużnym,
- mają charakter otwarty (FIO lub SFIO),
- są dostępne dla szerokiego grona klientów (fundusze detaliczne),
- muszą zarządzać aktywami o odpowiedniej wielkości (średni ich poziom w danym roku przekracza 100 mln zł).
Zanim dany fundusz zostanie nominowany do nagrody, zostaje poddany weryfikacji jakościowej. Jej celem jest przede wszystkim sprawdzenie, czy istnieją powody, które w istotny sposób podważałyby porównywalność wyników funduszu na tle grupy lub które mogłyby być istotnym zagrożeniem dla możliwości powtórzenia dotychczasowych, wyróżniających rezultatów w przyszłości.
Alfa dla TFI z najwyżej ocenionymi funduszami
Alfę przyznajemy również TFI, którego portfel funduszy został najwyżej oceniony przez naszych analityków. Oceniając TFI, bierzemy pod uwagę tylko te towarzystwa, które mają w ofercie fundusze spełniające powyższe kryteria w każdym z 4 segmentów: akcji polskich, polskich mieszanych, polskich papierów dłużnych z przewagą papierów skarbowych oraz dłużnych inwestujących szeroko.. Następnie dla każdej z firmy wyliczamy średnią liczbę punktów z najwyżej ocenionych funduszy z tych 4 segmentów. W każdej kategorii można zdobyć maksymalnie 100 punktów.
ALFA BESTSELLER
Alfa Besteller to nagroda dla detalicznego funduszu otwartego, który w minionym roku cieszył się największą popularnością mierzoną wielkością napływów netto. Została przyznana dwukrotnie – za 2017 i 2018 rok.
