Ranking funduszy inwestycyjnych (luty 2024)

Ranking funduszy inwestycyjnych Analiz Online pozwala w prosty sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a / 4a, a najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.

Reklama

Obecnie w ofercie TFI mamy ponad 60 funduszy polskich papierów dłużnych krótkoterminowych, czyli dawniej zwanych gotówkowymi. Podzieliliśmy je na dwie grupy: fundusze papierów skarbowych (ich portfele wypełnione są głównie obligacjami skarbowymi) oraz fundusze dłużne uniwersalne (ich portfele są mieszanką papierów skarbowych i korporacyjnych).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W tabeli prezentujemy fundusze z najwyższymi ocenami 4a lub 5a w horyzoncie rocznym i co najmniej 3a w horyzoncie 3-letnim.

W pierwszej grupie najlepiej w naszym rankingu wypada PZU Sejf+, który od wielu miesięcy utrzymuje najwyższe noty 5a zarówno w horyzoncie rocznym, jak i 3-letnim. Fundusz otrzymał już dwukrotnie nagrodę Alfa dla najlepszego funduszu papierów skarbowych, w tym za 2023 rok. W krótkoterminowym rankingu od prawie roku wyróżnia się Rockbridge Obligacji Krótkoterminowych, który dzięki bardzo dobrym wynikom otrzymał notę 5a. Warto tu dodać, że fundusz osiąga je przy podwyższonym ryzyku. Jego nota 3-letnia jest na poziomie przeciętnym 3a.

W zestawieniu najwyżej ocenionych funduszy papierów skarbowych zabrakło inPZU Inwestycji Ostrożnych O. Fundusz ten miał słabszy moment na przełomie maja i czerwca zeszłego roku, przez co jego nota 12-mies. spadła na niższe poziomy (obecnie 2a). Widać jednak, że w kolejnych miesiącach poprawił formę, a jego nota 3-letnia wciąż utrzymuje się na najwyższym poziomie 5a. Można więc założyć, że niedługo fundusz znów trafi na listę najlepszych w swojej grupie.

W ostatnich miesiącach absolutnym hitem sprzedażowym jest PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy. W pół roku klienci wpłacili do niego 3,4 mld zł(!), a w samym lutym 0,7 mld zł. Jest to fundusz, który jeszcze rok temu wypadał słabo w naszych rankingach, ale powoli poprawia formę. W lutym otrzymał ocenę przeciętną – 3a w horyzoncie rocznym i 2a w 3-letnim.

Od wielu miesięcy w naszym rankingu słabo wypadają natomiast: Goldman Sachs Konserwatywny​​​​​, Goldman Sachs Konserwatywny Plus, Skarbiec Konserwatywny oraz Skarbiec Krótkoterminowy.

Przejdźmy do znaczniej większej grupy funduszy papierów dłużnych uniwersalnych.

W tej grupie pozycję lidera od miesięcy utrzymuje QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy z najwyższymi notami 5a w obu horyzontach. To one były podstawą do przyznania nagrody Alfa 2023. W lutym najwyższe noty w obu horyzontach otrzymał także PZU Obligacji Krótkoterminowych zarządzający 2,7 mld zł. Dobrze od miesięcy prezentują się także: Superfund Spokojna Inwestycja, BPS Konserwatywny oraz PZU Energia Konserwatywny .

Pozostałe fundusze znalazły się w zestawieniu najlepszych dopiero w ostatnim czasie. SGB Bankowy po słabszym 2022 roku zaczął znów budować przewagę nad średnią, co zaowocowało oceną 5a w horyzoncie rocznym już w listopadzie zeszłego roku. Wraz z nią powoli poprawia się także ocena 3-letnia. Swoje noty poprawia także Generali Korona Dochodowy, który zaliczył sporą stratę w marcu 2022 roku. Jego krótkoterminowa nota już osiągnęła najwyższy poziom 5a i można się spodziewać, że także długoterminowa ocena z czasem się poprawi (obecnie to wciąż 1a).

W ostatnim czasie widać też wyraźną poprawę ocen 12-mies. (do 4a-5a z 1a rok temu) kilku innych funduszy: BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania, Ipopema Konserwatywny, Noble Fund Konserwatywny ​​​​​​​oraz Pocztowy Konserwatywny .