Ranking PPK (styczeń 2024)
Pierwszy miesiąc tego roku przyniósł zróżnicowane wyniki funduszy PPK. Spadki na warszawskiej giełdzie, wzrosty na zagranicznych rynkach i krajowym rynku długu sprawiły, że lepiej wypadły fundusze mające przewagę papierów dłużnych.
Styczeń 2024 roku przyniósł kontynuację wzrostów na rynkach rozwiniętych w przeciwieństwie do rynków wschodzących, które mocno w dół pociągnęły giełdy azjatyckie. Na warszwskiej giełdzie najsłabiej wypadły duże spółki, i to ich zachowanie wpłynęło na końcowy spadek w całym miesiącu. Indeks szerokiego rynku WIG zakończył miesiąc -1,3% pod kreską. Lepiej poradziły sobie spółki średnie – indeks mWIG40 zyskał 1,1%. Indeks giełdowych maluchów sWIG80 zakończył miesiąc na symbolicznym plusie (+0,05%). Na tym tle nieźle radził sobie rynek obligacji, który także doświadczył zmienności. Rentowność polskich 10-latek nieznacznie spadła, a indeks obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu wzrósł o +0,45%.
Reklama
W styczniu wyniki funduszy zdefiniowanej daty oferowanych w ramach PPK (w skrócie zwanych funduszami PPK) były bardzo do siebie zbliżone – zawarły się w przedziale od -0,6% do +0,8%. Przy czym niewielki zysk wypracowała ponad połowa z nich. Generalnie lepiej poradziły sobie fundusze w mniejszym stopniu oparte na akcjach, czyli te z bliższą datą docelową. Fundusze PPK 2025 wypracowały średnio +0,46%, a fundusze PPK 2030 +0,2%. Fundusze z datą 2040-2065 zakończyły miesiąc średnio z wynikiem -0,1%.
Wyniki długoterminowe pozostają na wysokich poziomach. W ciągu ostatnich 12 miesięcy średnia stopa zwrotu wynosi od 12,8% do 21,8% w zależności od grupy. Wyższe wyniki wypracowały fundusze z większym udziałem akcji w portfelach (czyli te z odleglejszą datą docelową).
W samym styczniu najlepsze wyniki wypracowały fundusze z Esaliens TFI i Goldman Sachs TFI. W skali 12 mies. wyróżniają się PPK z Investors TFI i Generali Investments TFI.
Ranking funduszy PPK
Pod względem relacji wyników do ryzyka (opieramy się na wskaźniku Information Ratio) zdecydowanym liderem pozostaje jednak Pekao TFI - zwycięzca naszego rankingu. Fundusze tego towarzystwa od wielu miesięcy utrzymują najwyższe noty 5a zarówno w 12-mies., jak i 36-mies. Zresztą w tym dłuższym horyzoncie osiągnęły także najwyższe wyniki ze wszystkich PPK.
Na kolejnych dwóch miejscach z najwyższymi notami w horyzoncie rocznym utrzymały się PPK z Investors TFI oraz Generali Investments TFI. To ogromna poprawa, jeszcze rok temu fundusze obu TFI miały najsłabsze noty w tym horyzoncie, co widać w ocenach 3-letnich, które wypadają już przeciętnie (3a).
Na wyróżnienie zasługują też fundusze PPK z UNIQA TFI, która wprawdzie w horyzoncie rocznym nieco oddała pola (ocena 4a), ale w dłuższych horyzontach prezentuje się bardzo dobrze (solidne 5a).
02.02.2024
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania