Podsumowanie rynku funduszy emerytalnych (lipiec 2023)

Lipiec był kolejnym korzystnym miesiącem na warszawskiej giełdzie. Tym razem jednak najmocniej rósł indeks nie największych spółek, lecz „średniaków”: mWIG40 zyskał w pierwszym miesiącu wakacji 10,3%. Indeks blue chipy urósł o 6,5% wobec wzrostu o niemal 9% w czerwcu. sWIG80 wzrósł o 1,1%, a szeroki rynek w postaci WIG-u poszedł w górę o 7,4%.

Reklama

Był to wynik wyraźnie lepszy niż giełd na Zachodzie. Amerykański indeks szerokiego rynku S&P 500 zyskał w lipcu 3,1%, a Dow Jones 3,4%. W Europie indeks największych 50 spółek EuroStoxx wspiął się jedynie o 1,5%. Lepiej wypadły na tym tle Chiny: giełda w Hongkongu zakończyła miesiąc z ponad 6-proc. zyskiem, co było m.in. skutkiem zapowiedzi chińskiego biura politycznego, że będzie wspierało gospodarkę.

Dobre nastroje na warszawskiej giełdzie, które przełożyły się na atrakcyjne wyniki OFE, były konsekwencją trwającego na globalnych giełdach apetytu inwestorów na ryzyko. Dolar się osłabiał, zwłaszcza w pierwszej połowie miesiąca, złoty umacniał, kapitał płynął na rynki wschodzące, co widać także po zachowaniu indeksów w Pradze czy Budapeszcie oraz kursach korony i forinta. Inwestorzy są nastawieni coraz bardziej optymistycznie, mimo że hossa trwa już od IV kwartału 2022 roku. Dobry sentyment podbijają pozytywne odczyty z amerykańskiej gospodarki, a zwłaszcza słabnąca inflacja, która wyniosła w czerwcu (ostatni dostępny odczyt) 3% i była nawet nieco niższa, niż oczekiwali wcześniej ekonomiści.

Wyniki OFE

OFE, które 80% aktywów mają ulokowane w akcjach krajowych spółek, także mają za sobą bardzo udany miesiąc. Średnio zarobiły w lipcu 7,2%, a od początku roku już 24,4%, a w skali trzech lat 56,5%.

Podobnie jak w czerwcu, w lipcu najwięcej zarobił OFE PZU Złota Jesień 7,7%, a najmniej UNIQA OFE 6,6%. NA drugie miejsce wskoczył PKO BP Bankowy OFE, który wypracował 7,4%, a podium zamyka Allianz Polska OFE z wynikiem równym średniej, czyli 7,2%. Wyniki 3-letnie zawierają się w przedziale od 53,5% w przypadku Aegonu OFE do 60,7% (Allianz Polska OFE).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Ranking OFE

W lipcowym rankingu funduszy emerytalnych, opartym na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio), na szczycie tabeli nastąpiły przetasowania. Z zestawienia zniknęło NNLife OFE (dawny MetLife OFE), które zostało wchłonięte przez Generali OFE. OFE Pocztylion zostało wyprzedzone przez Allianz Polska OFE, natomiast trzecie miejsce utrzymało Aegon OFE, które od półrocza poprawia oceny w perspektywie rocznej (z najniższych 1a w obu horyzontach w grudniu zeszłego roku).

Aktywa funduszy emerytalnych

W lipcu aktywa otwartych funduszy emerytalnych wzrosły o 6,8% do 191,86 mld zł, co odpowiada kwocie niemal 12,3 mld złotych, wyższej niż w czerwcu (11,6 mld zł). Tak wysoki wzrost aktywów został osiągnięty dzięki bardzo dobrym wynikom z zarządzania, które powiększyły stan kont o przeszło 12 mld zł. Na minus zadziałały natomiast przepływy z ZUS (przeważają przepływy do ZUS związane z suwakiem nad przelewami z ZUS). W lipcu to ujemne saldo wyniosło 522 mln złotych.