Przegląd prasy (2009-04-30)

Czy towarzystwa ubezpieczeń na życie zmienią właściciela?
Komisja Nadzoru Finansowego prowadzi postępowanie w sprawie nabycia większościowych udziałów w dwóch towarzystwach ubezpieczeń na życie, czytamy w Parkiecie. Z informacji gazety wynika, że ta sprawa może dotyczyć Link4Life TUnŻ oraz najprawdopodobniej BZ WBK - CU TUnŻ. W przypadku pierwszego zakładu ubezpieczeń, spółką od której wpłynęło zawiadomienie o nabyciu większościowego pakietu akcji jest brytyjski Royal Sun and Alliance. Gazecie nie udało się ustalić kto mógłby przejąć większościowy udział w drugim podmiocie, którego właścicielami do tej pory byli: Bank Zachodni WBK oraz Commercial Union.

TFI zmniejszają wydatki na reklamę
Z danych zebranych przez firmę Expert - Monitor wynika, że wydatki instytucji finansowych na reklamę wyniosły w pierwszym kwartale tego roku 24 mln zł, podaje Parkiet. Dla porównania w analogicznym okresie 2008 roku kwota ta kształtowała się na poziomie 44 mln zł. Expert - Monitor zalicza do firm określanych jako instytucje finansowe głównie towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Przedstawiciele branży TFI przekonują, że nie należy spodziewać się reklam funduszy w najbliższym czasie. Jak wyjaśnia Marek Mikuć, wiceprezes Allianz TFI, z uwagi na wciąż niskie długoterminowe stopy zwroty funduszy oraz zniechęcenie klientów do tego typy produktów, reklamy funduszy nie przyniosłyby skutku.

Spadła wartość aktywów zgromadzonych w funduszach i firmach inwestycyjnych
Z wyliczeń European Funds and Asset Management Association (EFAMA) wynika, że wartość aktywów zarządzanych w ramach fundusze inwestycyjne i usług asset management w Europie, wyniosła na koniec 2008 roku 10,7 bln euro, czytamy w Parkiecie. Dla porównania na koniec 2007 roku wartość ta kształtowała się na poziomie 13,6 bln euro. Z danych na koniec 2008 roku wynika, że największymi rynkami w Europie były: Wielka Brytania, Francja i Niemcy. Udział polskiego rynku szacuje się na około 0,5%. Jak podała EFAMA w minionym roku, podobnie jak w 2007 roku, aktywa rozdzielone były mniej więcej po połowie między fundusze inwestycyjne i firmy asset management.

Słabe wyniki ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych
Pomimo poprawy koniunktury na giełdzie w marcu, ubezpieczeniowe fundusze akcyjne nadal wykazują w okresie rocznym         i trzyletnim ujemne stopy zwrotu, podaje Rzeczpospolita. Z kolei jeżeli weźmiemy pod uwagę wyniki w okresie pięcioletnim, tylko CU Akcji UFK przedstawia straty. W przypadku funduszy mieszanych, analizując trzyletni okres, większość z tych produktów notuje ujemne stopy zwrotu. Spośród funduszy dynamicznych najlepiej na tle konkurencji wypada Nordea Dynamiczny UFK, który w ciągu ostatnich 12 miesięcy stracił -26%, podczas gdy średni wynik dla całego sektora wyniósł -40%. Również w przypadku analizy trzyletnich stóp zwrotu produkt prezentuje się najkorzystniej i jako jedyny spośród funduszy dynamicznych może pochwalić się dodatnią stopą zwrotu.

Za: Rzeczpospolita (2009-04-30), Eliza Więcław, Większość na minusie
 

Myśląc o emeryturze warto zainwestować w akcje
Marek Przybylski, prezes Aviva Investors Poland, spółki zarządzającej funduszami CU Życie, w wywiadzie udzielonym Rzeczpospolitej namawia do inwestycji w akcje, podkreślając że papiery dłużne w długim terminie nie przynoszą wysokich stóp zwrotu i nie nadają się do oszczędzania na emeryturę. Przybylski jednocześnie przekonuje, że inwestorzy którzy trzymają oszczędności w bezpiecznych funduszach, ale dokonali wyboru zgodnego z akceptowanym przez siebie ryzykiem, nie powinni dziś przenosić swoich środków do produktów agresywnych. Prezes Aviva Investors Poland uważa, że aktywne zarządzanie długoterminowymi inwestycjami nie jest najlepszych rozwiązaniem dla klientów. W opinii Przybylskiego na polskim rynku funduszy brakuje produktów inwestujących np. na rynku nieruchomości, w surowce i private equity. Prezes Aviva Investors Poland dodaje, że jego firma pracuje nad  wprowadzeniem do swojej oferty funduszu gwarantowanego, który ograniczałby stratę klienta w konkretnym okresie i dawał możliwość zarabiania na wzroście cen akcji.
 

Środki zgromadzone na IKE będą zwracane tylko w formie gotówki
Z projektu ustawy o zmianie ustawy o Indywidualnych Kontach Emerytalnych (IKE) wynika, że częściowy zwrot oszczędności zgromadzonych na Indywidualnych Kontach Emerytalnych będzie możliwy tylko w formie gotówki, podaje Gazeta Prawna.  Odsetki w takich przypadkach będą naliczane na dzień ich zwrotu. Jak pisze autor artykułu znikną już wątpliwości co do formy zwrotów środków zgromadzonych na IKE.