Ubezpieczeniowe programy inwestycyjne pod lupą (cz. V)
Tekst opublikowany we wrześniowym numerze Miesięcznika UbezpieczeniowegoW kolejnym tekście z cyklu poświęconego ubezpieczeniowym programom inwestycyjnym prezentujemy produkty z minimalną wpłatą jednorazową na poziomie 3 lub 5 tys. zł. Dodatkowe kryterium to stosunkowo niewielki wachlarz dostępnych ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, opartych o produkty jednego TFI. Obok UFK związanych z funduszami krajowego TFI, w niektórych opisywanych produktach znajdziemy również tzw. fundusze własne zarządzane bezpośrednio przez ubezpieczyciela, czy też gotowe plany inwestycyjne. Powyższe kryteria spełniają następujące programy inwestycyjne:- Allianz Prosperita (Allianz Życie),- Amplico MULTI INWESTOR (Amplico Life),- Warta Indywidualne Ubezpieczenie Inwestycyjne (Warta Życie),- Warta Ubezpieczenie Inwestycyjne Profit Plan (Warta Życie).W wersji PDF: Zestawienie kosztów towarzyszących poszczególnym programomAllianz Prosperita to program inwestycyjno-ubezpieczeniowy, do którego można przystąpić wyłącznie w placówkach Banku Pekao SA. Z inwestycją wiąże się poniesienie opłaty wstępnej, której wysokość zróżnicowana została ze względu na kwotę inwestowanej przez klienta składki - im wyższa wpłata jednorazowa, tym niższa opłata za wejście. Dla składek niższych od 25 tys. zł opłata wynosi 7%, dla kwot niższych od 100 tys. zł a przekraczających poziom 25 tys. zł, klient poniesie natomiast opłatę rzędu 6%. Inwestując wyższe kwoty należy liczyć się z opłatami z przedziału 5%-1%. W przypadku rezygnacji z inwestycji w pierwszym roku, pobrana zostanie dodatkowo opłata w wysokości 5%, która w miarę upływu czasu maleje o jeden pkt. proc co roku. By nie ponosić żadnych kosztów likwidacyjnych związanych z wyjściem z programu należy liczyć się w tym przypadku z okresem inwestycji przekraczającym 5 lat. Program Allianz Prosperita daje możliwość 1 bezpłatnej konwersji środków. Każda kolejna oznacza konieczność uiszczenia opłaty w wysokości 20 zł. Program ten daje możliwość wyboru spośród 5 następujących strategii inwestycyjnych: Konserwatywna, Zrównoważona, Aktywna, Azjatycka i Międzynarodowa. Ostatnia opcja dostępna jest tylko w przypadku wniesienia składki jednorazowej, nie mniejszej niż 10 tys. zł oraz tzw. składki doraźnej. Portfel każdej z wymienionych strategii składa się z odpowiedniej proporcji jednostek uczestnictwa trzech FIO, bądź SFIO zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI. Opłata za zarządzanie strategiami nie może przekroczyć 1,9% aktywów w skali roku.Amplico MULTI INWESTOR to produkt w ramach, którego opłata z tytułu zawarcia umowy ubezpieczenia jest stała, niezależna od wysokości inwestowanej składki i wynosi 100 zł. Składka alokowana jest w 100%, a w przypadku inwestycji w kwotach przekraczających 50 tys. zł ubezpieczyciel dodatkowo inwestuje 1% wniesionej wpłaty.Opłaty likwidacyjne występują w okresie wyjścia z inwestycji w przeciągu pierwszych 3 lat. W pierwszym roku potrącenie wyniesie 3% wypłacanych środków, by w ostatnim roku obowiązywania opłaty spaść do 1%. Ten rodzaj kosztu nie zostanie potrącony w przypadku wypłaty składki przekraczającej 25 tys. zł. W ramach produktu naliczana jest miesięczna opłata administracyjna w wysokości 10 zł - w przypadku składki przekraczającej 20 tys. zł kosztu brak. Chcąc dokonywać konwersji pomiędzy funduszami, mamy szansę na 1 taką bezpłatną operację w roku polisowym. Każda kolejna zmiana będzie kosztowała uczestnika najwięcej spośród wszystkich innych produktów, bo aż 40 zł. Co ciekawe, dozwolone są tylko 4 konwersje w roku kalendarzowym. Program Amplico MULTI INWESTOR daje możliwość wyboru spośród 11 UFK inwestujących w fundusze AIG TFI.Warta Indywidualne Ubezpieczenie Inwestycyjne pozwala na 100% alokację wnoszonych składek. W produkcie nie pobiera się opłaty "za wejście". Minimalna wysokość składki podstawowej wynosi 5 tys. zł, dodatkowa, płatna w dowolnym momencie została ustalona na poziomie 500 zł. W przypadku wyjścia z inwestycji w przeciągu pierwszych 2 lat, z inwestycją wiążą się najwyższe opłaty likwidacyjne. Mimo tego, iż w 3 roku opłata znika, w 1i 2 potrąconych zastanie odpowiednio 10 % i 5%. Przystępując do produktu należy liczyć się z pobraniem dwóch miesięcznych opłat administracyjnych: stałej (4 zł) i zmiennej (0,084%). Opłata za konwersję środków wynosi 0,5% (nie mniej niż 15 zł, max. 50 zł). Darmowo dokonać można tylko jednej takiej operacji w roku. Inwestycja w ten produkt daje możliwość wyboru spomiędzy 3 funduszy zarządzanych bezpośrednio przez Wartę, 7 unit-linków opartych na funduszach KBC TFI oraz 4 planów inwestycyjnych, których aktywa inwestowane są w jednostki wybranych funduszy KBC TFI.Warta Ubezpieczenie Inwestycyjne Profit Plan to najnowszy spośród opisywanych produktów, dostępny w sieci palcówek Kredyt Banku. Dodatkowo program cechuje najniższa w tym gronie wymagana wpłata (3 tys. zł) oraz - co bardziej istotne - brak opłat wstępnych i likwidacyjnych. Dodatkowo produkt daje możliwość dokonania aż 12 bezpłatnych konwersji w roku polisowym, każda następna taka zmiana kosztować będzie uczestnika programu 25 zł. Przystępując do produktu należy się liczyć z opłatami, które zostaną pobrane z tytułu zarządzania 5 planami inwestycyjnymi dostępnymi w ramach tej inwestycji - mieszczą się one, w zależności od strategii, w przedziale 1 - 4% (w opłacie zawarto miesięczną opłatę za ochronę ubezpieczeniową). W ramach Profit Planu Warta oferuje 5 UFK w postaci gotowych planów inwestycyjnych, inwestujących w ramach 3 funduszy KBC TFI. W celu porównania prezentowanych programów inwestycyjnych, założyliśmy następujący scenariusz: - klient wpłaca jednorazowo kwotę w wysokości 5 000 zł i nie dokonuje żadnych wpłat dodatkowych- w trakcie trwania inwestycji klient dokonuje dwóch konwersji jednostek rocznie- wyjście z inwestycji następuje: pod koniec pierwszego roku pod koniec 5 roku- wartości jednostek ubezpieczeniowych funduszy pozostają na niezmienionym poziomieNa potrzeby naszego zestawienia pominęliśmy aspekt dodatkowego kosztu jakim jest opłata za zarządzanie z uwagi na to, że jej poziom może być uzależniony od wyboru konkretnego UFK.W wersji PDF: Zestawienie wysokości kapitału na koniec okresu w scenariuszach rocznym i 5-letnimPo dokonaniu końcowych wyliczeń okazuje się, że rezygnując z inwestycji, zarówno w pierwszym, jak i w piątym roku, żadnych obciążeń kosztowych nie poniesiemy decydując się na Program Warta Ubezpieczenie Inwestycyjne Profit Plan. Pamiętać należy, iż w przypadku tego produktu uczestnik ma co prawda do wyboru kilka strategii inwestycyjnych, z tym że w zasadzie opierają się one wyłącznie na 3 FIO. W pierwszym scenariuszu korzystnie prezentuje się również Amplico MULTI INWESTOR, choć w okresie 5-letnim, z uwagi na wysokie stałe koszty administracyjne, zajmuje już pozycję ostatnią.Zespół Analiz Online
Reklama
23.09.2008
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania