Przegląd prasy (2025-08-07)

VeloBank tworzy biuro maklerskie

VeloBank powołuje biuro maklerskie, a na jego czele stanął jeden z bardziej doświadczonych i cenionych specjalistów rynkowych Grzegorz Zawada. Biuro „ma wspierać rozwój oferty inwestycyjnej dla klientów indywidualnych, w tym segmentu private banking, oraz klientów instytucjonalnych”. – Biuro maklerskie to naturalne uzupełnienie oferty VeloBanku, rozwijanej przez nasz zespół wysokiej klasy specjalistów z obszaru finansów i zarządzania. Przyciągamy również kolejnych topowych menedżerów. Naszym celem jest stworzenie najlepszego biura maklerskiego, szczególnie dla klientów z segmentu private banking – mówi Adam Marciniak, prezes VeloBanku. Jak dodaje, w ofercie biura maklerskiego znajdą się nie tylko rachunki maklerskie, ale także nowoczesne platformy transakcyjne i szeroki zakres instrumentów finansowych. VeloBank planuje także wykorzystać doświadczenie doradców inwestycyjnych Citi Handlowego. Biuro maklerskie VeloBanku aktualnie jest na etapie uzyskiwania pełnozakresowej licencji maklerskiej.

Za: Parkiet (2025-08-07), Przemysław Tychmanowicz, VeloBank wchodzi w biznes maklerski z przytupem

Reklama

Eksperci o OKI: łatwo nie będzie

Rząd pracuje nad zupełnie nowym systemem opodatkowania zysków kapitałowych. Jak zaprezentował w środę Andrzej Domański, minister finansów i gospodarki, powstanie nowy produkt: Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI), dające zwolnienie z podatku dla środków o wartości do 100 tys. zł, w tym dla lokat i obligacji do 25 tys. zł. Nadwyżkę powyżej 100 tys. zł ma objąć nowa danina – od aktywów w wysokości 0,8-0,9%. Łącznie jednak obciążenia podatkowe mają być niższe niż obecny tzw. podatek Belki (czyli 19% od zysków kapitałowych). Celem tego pomysłu, jak podkreślał minister Domański, ma być zachęcenie Polaków do lokowania środków w aktywa o wyższym profilu zysku i przez to wzmocnienie i rozwój krajowego rynku kapitałowego. – Jeśli chodzi o osoby, które już obecnie są aktywnymi inwestorami na giełdzie, znają różne instrumenty finansowe, to bez wątpienia OKI będzie dla nich bardzo atrakcyjnym produktem – komentuje Maciej Kikta, główny analityk Expander Advisors. – Jeśli chodzi o przeciętnego Kowalskiego, widzę tu nieco więcej wyzwań – ocenia. W przypadu części inwestycyjnej eksperci widzą dużą barierę w postaci obaw przed ryzykiem finansowym, jakie niosą tego typu inwestycje, a także obaw o brak płynności tego typu instrumentów.

Za: Parkiet (2025-08-07), Anna Cieślak-Wróblewska, Czy ulga i OKI przyciągną Polaków do giełdy?

Komu OKI się podoba

Piotr Bawolski, CFA, dyrektor ds. klientów strategicznych, Michael/Ström DM pisze tak: "jeśli te założenia zostaną utrzymane, to właściwie każdy rodzaj inwestycji do 100 tys. zł z wykorzystaniem OKI będzie uzasadniony, bo do tej kwoty podatek od aktywów nie będzie pobierany". Wylicza też, że żeby zakładany podatek w wysokości 0,8–0,9% wartości aktywów powyżej 100 tys. zł był niższy od aktualnie pobieranych 19% od osiągniętego dochodu, rentowność inwestycji musiałaby wynosić co najmniej 4,2–4,7% w skali roku (w zależności od wysokości podatku od aktywów). – Wydaje się więc, że Osobiste Konto Inwestycyjne będzie świetnym rozwiązaniem dla klientów budujących samodzielnie portfel obligacji korporacyjnych. Aktualnie większość oferowanych emisji ma marże z przedziału 3,5–4,5%, więc nawet w przypadku spadku stawek WIBOR w okolicy 4,0% potencjalne oszczędności podatkowe dla portfela pracującego na ok. 7,5–8,0% mogą być naprawdę istotne – pisze Piotr Bawolski.

Za: Bankier.pl (2025-08-07), Piotr Bawolski, Świetne rozwiązanie

Spółki zagraniczne do portfela

Portfel spółek zagranicznych w sierpniowej odsłonie. Tym razem w zestawie znalazło się kilka ikonicznych firm bądź też producentów znanych leków, ale są też i specjalistyczne spółki technologiczne. Wyboru dokonują analitycy i zarządzający, m.in. Piotr Miliński z Quercusa TFI, Michał Krajczewski z BM BNP Paribas, Sobiesław Kozłowski z Noble Securities, Kamil Cisowski z Xeliona, Bartosz Sawicki z Exante, Piotr Kaźmierkiewicz z BM Pekao, Łukasz Stefanik z XTB i Paweł Małmyga z BM PKO BP. Ich wybory to m.in. Eli Lilly, Chevron, Commerzbank, Ferrari, Avino Mines czy Oklo. W ubiegłym miesiącu ze spółek portfelowych najmocniejszy (otwarcie pozycji 7 lipca, zamknięcie 5 sierpnia) był Siemens Energy, którego kurs urósł blisko 4,4%. To tylko niewielka część z tegorocznej zwyżki, która sięga niemal 94 proc. Jako drugi uplasował się wspomniany już Chevron, typ Pawła Małmygi z BM PKO BP, z kolei trzeci był Parker-Hannifin, wskazany przez Michała Krajczewskiego.

Za: Parkiet (2025-08-07), Andrzej Pałasz, Banki, złoto czy przeceniona farmaceutyka i spółki wzrostowe?

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Inwestor Wojtek na drodze do miliona

W lipcu portfel inwestora Wojtka z "PB" urósł o 5,6%, także dzięki dochodom z akcji i obligacji. – Każdy z miesięcy, w których byłem aktywny na rynku kapitałowym, zakończyłem na plusie. Przez trzy ostatnie miesiące moje wyniki są wyraźnie lepsze od WIG – portfel urósł prawie o 13%, a indeks o 5,8%. Wcześniej było jednak odwrotnie (na dodatek długo moje zaangażowanie w akcje było poniżej 50%, więc nie korzystałem z hossy tak, jak mogłem), dlatego licząc od listopada 2024 r. (czyli upublicznienia portfela), wciąż zarobiłem trochę mniej, niż wyniosła zmiana WIG (27 wobec 32%) – wyjaśnia osiągnięcia swojego portfela wymyślony inwestor. W lipcu do wyniku portfela w największym stopniu dołożył się Atrem, wyraźnie zdrożały też akcje Diagnostyki, czyli największej pozycji w portfelu. Do zwyżki poderwał się Arlen zakupiony w czerwcowej pierwszej ofercie publicznej. Wojtek zarabia też na dywidendach. Obecnie ma na koncie ma ponad 7,5 tys. zł gotówki i szykuje się do dalszych zakupów, a obligacje WZ0126, warte ponad 6 tys. zł, traktuje jak poduszkę płynnościową.

Za: Puls Biznesu (2025-08-07), Inwestor Wojtek: W lipcu szło mi bardzo dobrze, ale nie popadam w samozachwyt