Skarbiec Holding wybrał 2-3 podmioty do due diligence

- Kontynuujemy rozmowy w zakresie przejęć. Wyselekcjonowaliśmy 2-3 podmioty, w przypadku których mamy nadzieję, że trwające rozmowy przełożą się ostatecznie na przeprowadzenie procesu due diligence. Myślę, że branża dotarła do punktu, w którym ze względu na ponoszone koszty bieżącego funkcjonowania nieunikniona staje się konsolidacja – powiedział w rozmowie z PAP Biznes prezes Szulec. – Przyglądaliśmy się Noble Funds TFI. Proces jego sprzedaży trwa, czas dostępu do dokumentów został wydłużony. Jeszcze nie podjęliśmy decyzji, czy złożymy ofertę – dodał.

Reklama

Piotr Szulec poinformował, że celem strategicznym jest osiąganie zysku operacyjnego niezależnie od wpływów uzyskiwanych z tytułu opłaty zmiennej (success fee). Zakłada, że uda się go osiągnąć mniej więcej za rok, jeśli do końca zostaną doprowadzone wszystkie realizowane obecnie projekty, w tym optymalizacja kosztowa. Jego zdaniem, podstawowa działalność towarzystw funduszy inwestycyjnych utrudnia, przy aktywach pod zarządzaniem rzędu 3-4 mld zł, osiąganie zysku na poziomie operacyjnym. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Skarbiec TFI radykalnie zmniejszył ofertę w obszarze FIZ i FIZAN, stawiając w stan likwidacji prawie wszystkie, które nie miały utrzymanej wystarczająco dobrej relacji zysk/ryzyko. W trakcie jest także kilka/kilkanaście procesów łączenia subfunduszy, żeby zmniejszyć ich liczbę. Teraz TFI zarządza około 40 funduszami, z czego część z nich z aktywami rzędu kilka/kilkadziesiąt mln zł, co biorąc pod uwagę koszty ich funkcjonowania, nie jest akceptowalne w kontekście realizowanej strategii – powiedział Szulec. Zakłada, że większość z tych procesów zakończy się w ciągu roku – dwóch lat, a liczba zarządzanych funduszy zmniejszy się do około 20. 

W okresie wakacyjnym (tuż przed lub po) ma ruszyć platforma komunikacyjno-sprzedażowa. Docelowo ma być jednym z głównych kanałów dystrybucji Towarzystwa. - Chcemy zmienić formułę dystrybucji produktów TFI z klasycznej na bardziej zaawansowaną technologicznie, co jest zgodne z trendami rynkowymi w szeroko pojętej branży finansowej – powiedział Szulec.

Obecnie główne wyzwania regulacyjne, z którymi mierzy się Skarbiec Holding i cała branża, obejmują przede wszystkim kwestie raportowe i kwestie cyberbezpieczeństwa, co wiąże się z wyższymi kosztami.

Skarbiec TFI miał na koniec grudnia 2023 roku 5,88 mld zł aktywów pod zarządzaniem (wzrost rok do roku o 23%), z czego 4,2 mld zł zgromadzone w funduszach inwestycyjnych, a 1,8 mld zł to portfele w usłudze asset management, w tym portfele obligacji prowadzone głównie dla uczelni wyższych. Trend wzrostu aktywów utrzymuje się również w tym roku, od początku tego roku wzrosły o ok. 200 mln zł. - Wzrost aktywów w większości wynika ze wzrostu wycen akcji i obligacji, a w dużo mniejszym stopniu z napływu nowych środków, ale to w sumie bolączka wszystkich średnich prywatnych TFI z ograniczoną dystrybucją własną – powiedział Piotr Szulec. - Aktywa napływają zarówno do funduszy akcyjnych, jak i do funduszy pieniężnych. Widzimy, że klienci instytucjonalni docenili stabilność generowanej stopy zwrotu przez nasz fundusz pieniężny i to do niego zaczynają napływać największe aktywa – dodał.