Mercer: Polski system emerytalny na 29. miejscu wśród 47 krajów. Na czoło powraca Holandia

Holandia odzyskała pierwsze miejsce w globalnym indeksie emerytalnym Mercer CFA Institute, plasując się najwyżej spośród ocenianych 47 systemów emerytalnych z wynikiem 85 pkt. Wyprzedziła tym samym Islandię, która przewodziła stawce przez dwa poprzednie lata. Tym razem kraj ten spadł na drugie miejsce z wynikiem 83,5. Ostatnie miejsce na podium zajęła Dania z wynikiem 81,3, a zaraz za nią znalazł się Izrael (80,8). Te cztery kraje jako jedyne przekroczyły granicę 80 pkt, co dało im w efekcie najwyższą ocenę "A".

Global Pension Index ocenia systemy emerytalne w poszczególnych krajach pod względem adekwatności świadczeń, stabilności – czyli wypłacalności w długim terminie oraz integralności i bezpieczeństwa prawnego systemu, przy czym ostateczny wynik każdego systemu jest średnią ważoną tych trzech subindeksów.  

Holandia uzyskała 87,7 punktów za adekwatność świadczeń, 85,6 za stabilność i 82,4 za integralność i bezpieczeństwo prawne, podczas gdy Islandia uzyskała odpowiednio 80, 85,5 i 83,8 w każdej z tych kategorii.

Dania i Izrael to kolejne kraje, które otrzymały ocenę „A” z wynikami 81,3 i 80,8, natomiast Australia znalazła się w pierwszej piątce z wynikiem 77,3.

Finlandia (76,6) i Norwegia (74,4) zajęły odpowiednio szóste i  ósme miejsce, przy czym oba kraje uzyskały wysokie wyniki w zakresie adekwatności, ale niskie w zakresie integralności i bezpieczeństwa prawnego.

Szwecja i Wielka Brytania również znalazły się w pierwszej dziesiątce, zajmując dziewiąte i dziesiąte miejsce, z wynikami odpowiednio 74 i 73 pkt.

Reklama

W pierwszej dziesiątce znalazł się jeden kraj azjatycki (Singapur) na pozycji 7. z liczbą punktów 76,3.

Wielka Brytania pozostała na tej samej pozycji co w 2022 r., uzyskując 77,3 punktów za adekwatność świadczeń, 62,7 za integralność i 80,6 za stabilność, co daje ogólny wynik 73. W pierwszej trzydziestce kraje europejskie stanowiły ponad 50% (16).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Biorąc pod uwagę poszczególne subindeksy, najwyższe wartości uzyskała Portugalia – w zakresie adekwatności świadczeń (86,7), Islandia w zakresie stabilności w długim terminie (83,8) i Finlandia przy integralności (90,9).

Systemy o najniższych wartościach w poszczególnych subindeksach to: Korea Południowa w zakresie adekwatności (39,0), Austria w zakresie stabilności (22,6) i Filipiny w zakresie integralności (25,7).

Argentyna uzyskała najniższy ogólny wynik spośród ocenionych krajów – 42,3, podczas gdy Austria uzyskała najniższy wynik spośród krajów europejskich – 52,5.

Na tym tle Polska plasuje się za połową stawki. Nasz kraj zajął pod względem jakości systemu emerytalnego 29. miejsce z wynikiem 57,6 punktów. To minimalnie więcej niż przed rokiem (57,5), jednak zajęliśmy dalszą pozycję niż w 2022 r. (wówczas znaleźliśmy się na 28. miejscu na 44 państwa).

Podobnie jak przed rokiem nawięcej punktów Polska otrzymała za integralność systemu emerytalnego (71,2 pkt, tak jak w zeszłym roku). Nie zmieniła się też nasza punktacja w zakresie stabilności (45,4 pkt), natomiast nieco lepiej wypadliśmy pod względem adekwatności systemu: 59,8 pkt w miejsze ubiegłorocznych 59,5.

Polska systematycznie od 2020 roku osiąga coraz niższą pozycję w rankingu, mimo coraz wyższej punktacji.

Podobnie jak w czterech poprzednich edycjach badania, także w 2023 roku Polska została zakwalifikowana do piątej kategorii w siedmiostopniowej skali (grupa „C”). Jest to grupa krajów, których systemy emerytalne mają pewne dobre cechy, ale również istotne braki i ryzyka, które powinny być wyeliminowane, bo zagrażają wypłacalności systemu. Aby aspirować do kategorii B, czyli krajów o znacznie lepszych systemach emerytalnych, należałoby uzyskać min. 65 pkt. Przynajmniej 60 pkt wymaga kategoria "C+".

Twórcy indeksu podkreślili, że spadający wskaźnik urodzeń będzie wywierał w dłuższej perspektywie presję na kilka gospodarek i systemów emerytalnych, wpływając na wyniki w zakresie stabilności w takich krajach jak Włochy (23,7) i Hiszpania (28,5).

– Średni wiek populacji na całym świecie stale rośnie na wielu rynkach, głównie na rynkach bardziej dojrzałych – powiedziała prezes i dyrektor generalna CFA Institute Margaret Franklin. – Inflacja i rosnące stopy procentowe stworzyły nową dynamikę rynkową, która stwarza poważne wyzwania dla planów emerytalnych.

Po raz pierwszy w swojej 15-letniej twórcy indeksu odnieśli się do potencjału sztucznej inteligencji (AI) w zakresie poprawy wyników emerytalnych.

– Ciągły rozwój sztucznej inteligencji w operacjach i decyzjach zarządzających inwestycjami może prowadzić do bardziej wydajnych i opartych na lepszych informacjach procesów decyzyjnych, co może potencjalnie prowadzić do wyższych realnych zwrotów z inwestycji emerytalnych – skomentował starszy partner i główny autor badania, dr David Knox. – Sztuczna inteligencja może również poprawić zaangażowanie uczestników i pomóc poszczególnym osobom w podejmowaniu długoterminowych decyzji w planach o zdefiniowanej składce.

Dr Knox wskazał jednak, że zawsze będzie potrzebny nadzór nad sztuczną inteligencją ze strony człowieka. Pomimo  zagrożeń "sztuczna inteligencja ma szansę zapewnić wyższy standard życia na emeryturze, co jest wartościowym celem dla wszystkich systemów emerytalnych”.

Global Pension Index porównuje systemy emerytalne na całym świecie, podkreślając pewne niedociągnięcia w każdym systemie i sugeruje możliwe obszary reform, które zapewniłyby bardziej adekwatne i zrównoważone świadczenia emerytalne.

W tym roku Global Pension Indeks porównuje systemy emerytalne w 47 krajach i obejmuje 64 procent światowej populacji. W tym roku analizą objęto trzy dodatkowe kraje – Botswanę, Chorwację i Kazachstan.

Global Pension Index to wspólny projekt badawczy sponsorowany przez CFA Institute we współpracy z Monash Center for Financial Studies (MCFS), częścią Monash Business School na Monash University, oraz firmy Mercer.