Skarbiec TFI idzie na giełdę
W najbliższy poniedziałek, 27 października rozpoczną się zapisy w transzy inwestorów indywidualnych na akcje Skarbiec Holding, właściciela Skarbiec TFI. Debiut spółki zaplanowano na drugą połowę listopada.
Przedmiotem oferty publicznej jest sprzedaż 3,16 mln akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 0,80 zł każda, stanowiących 46,3% udziału w kapitale spółki. Cenę maksymalną jednej akcji ustalono na 44 zł, co oznacza, że wartość oferty wynosi do 139 mln zł. Celem oferty publicznej jest sprzedaż części udziałów należących do głównego akcjonariusza – Skarbiec Holding Limited, kontrolowanego przez fundusz Polish Enterprise Fund V L.P. Akcje będące w posiadaniu pracowników spółki (5,4%) nie są objęte ofertą i ich udział w kapitale i głosach na WZ pozostanie taki sam jak przed ofertą.
Polish Enterprise Fund V, który jest inwestorem w Skarbcu od 2007 roku wybrał IPO spośród kilku możliwych opcji wyjścia z inwestycji. Po debiucie, mimo spadku udziału do 48,3%, Skarbiec Holding Limited nadal będzie posiadał istotny pakiet akcji spółki.
- Rynek funduszy inwestycyjnych, na którym działa Skarbiec TFI rośnie dwa razy szybciej niż polska gospodarka. Naszym zdaniem tempo wzrostu aktywów funduszy rynku kapitałowego na poziomie +15% w kolejnych latach jest bardzo prawdopodobne. Rozwojowi rynku sprzyja środowisko niskich stóp procentowych oraz rosnąca skłonność ludzi do oszczędzania. Praktycznie nie ma większych barier rozwoju dla tego rynku, a jego wartość w ciągu dekady może się podwoić, a nawet potroić - szacuje Piotr Kuba, wiceprezes Skarbiec Holding.
- Funkcjonujemy na rynku dystrybutora, który oczekuje szerokiej oferty i funduszy osiągających stabilne wyniki. Przez ostatnie dziesięć lat dopasowywaliśmy nasz model biznesowy do tych potrzeb, dlatego skupiamy się na klientach, chcących stabilnie w dłuższym terminie pomnażać swoje oszczędności. Według naszych szacunków stanowią oni ponad 80% inwestujących w fundusze – powiedział Marek Rybiec, prezes Skarbiec Holding i Skarbiec TFI.
W 2013 roku spółka wypracowała 101,3 mln zł przychodów (o 72% więcej niż rok wcześniej) i 28,9 mln zł zysku netto, a wskaźnik ROE wyniósł 30,8%. Po pierwszym półroczu 2014 roku przychody ze sprzedaży wynosiły 44,7 mln zł (+4% rok do roku), a zysk netto wyniósł prawie 9,3 mln zł. Z uwagi na poniesione w tym czasie znaczące koszty jednorazowe, zysk netto w pierwszym półroczu tego roku był na porównywalnym poziomie do pierwszego półrocza ubiegłego roku.
Dotychczas spółka wypłacała akcjonariuszom niemal cały zysk. - Zgodnie z deklaracją, zarząd będzie rekomendował walnemu zgromadzeniu wypłacanie minimum 75%, z intencją wypłaty 100% zysku jednostkowego w formie dywidendy – powiedział Marek Rybiec, prezes Skarbiec Holding i Skarbiec TFI.
Harmonogram oferty publicznej
Przedmiotem oferty publicznej jest sprzedaż 3,16 mln akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 0,80 zł każda, stanowiących 46,3% udziału w kapitale spółki. Cenę maksymalną jednej akcji ustalono na 44 zł, co oznacza, że wartość oferty wynosi do 139 mln zł. Celem oferty publicznej jest sprzedaż części udziałów należących do głównego akcjonariusza – Skarbiec Holding Limited, kontrolowanego przez fundusz Polish Enterprise Fund V L.P. Akcje będące w posiadaniu pracowników spółki (5,4%) nie są objęte ofertą i ich udział w kapitale i głosach na WZ pozostanie taki sam jak przed ofertą.
Polish Enterprise Fund V, który jest inwestorem w Skarbcu od 2007 roku wybrał IPO spośród kilku możliwych opcji wyjścia z inwestycji. Po debiucie, mimo spadku udziału do 48,3%, Skarbiec Holding Limited nadal będzie posiadał istotny pakiet akcji spółki.
- Rynek funduszy inwestycyjnych, na którym działa Skarbiec TFI rośnie dwa razy szybciej niż polska gospodarka. Naszym zdaniem tempo wzrostu aktywów funduszy rynku kapitałowego na poziomie +15% w kolejnych latach jest bardzo prawdopodobne. Rozwojowi rynku sprzyja środowisko niskich stóp procentowych oraz rosnąca skłonność ludzi do oszczędzania. Praktycznie nie ma większych barier rozwoju dla tego rynku, a jego wartość w ciągu dekady może się podwoić, a nawet potroić - szacuje Piotr Kuba, wiceprezes Skarbiec Holding.
- Funkcjonujemy na rynku dystrybutora, który oczekuje szerokiej oferty i funduszy osiągających stabilne wyniki. Przez ostatnie dziesięć lat dopasowywaliśmy nasz model biznesowy do tych potrzeb, dlatego skupiamy się na klientach, chcących stabilnie w dłuższym terminie pomnażać swoje oszczędności. Według naszych szacunków stanowią oni ponad 80% inwestujących w fundusze – powiedział Marek Rybiec, prezes Skarbiec Holding i Skarbiec TFI.
W 2013 roku spółka wypracowała 101,3 mln zł przychodów (o 72% więcej niż rok wcześniej) i 28,9 mln zł zysku netto, a wskaźnik ROE wyniósł 30,8%. Po pierwszym półroczu 2014 roku przychody ze sprzedaży wynosiły 44,7 mln zł (+4% rok do roku), a zysk netto wyniósł prawie 9,3 mln zł. Z uwagi na poniesione w tym czasie znaczące koszty jednorazowe, zysk netto w pierwszym półroczu tego roku był na porównywalnym poziomie do pierwszego półrocza ubiegłego roku.
Dotychczas spółka wypłacała akcjonariuszom niemal cały zysk. - Zgodnie z deklaracją, zarząd będzie rekomendował walnemu zgromadzeniu wypłacanie minimum 75%, z intencją wypłaty 100% zysku jednostkowego w formie dywidendy – powiedział Marek Rybiec, prezes Skarbiec Holding i Skarbiec TFI.
Harmonogram oferty publicznej
- od 27 października do 3 listopada - zapisy dla inwestorów indywidualnych w punktach obsługi klientów domów maklerskich: BZ WBK i mBank.
- do 5 listopada podana ostateczna cena sprzedaży oraz ostateczna liczba akcji oferowanych.
- od 5 do 7 listopada – zapisy dla inwestorów instytucjonalnych
- do 12 listopada – planowany przydział akcji
- debiut i pierwszy dzień notowań jest planowany na drugą połowę listopada 2014 roku.
/az
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Puls rynku
24.10.2014
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania