Cel - zarabianie na wzrostach i ochrona w trakcie spadków

"Większość klientów funduszy nie zauważyła, że inwestycje na rynkach akcji przyniosły w tym roku dwucyfrowe stopy zwrotu. Klienci wciąż ostrożnie podchodzą do tej klasy aktywów", twierdzi Beata Artemska, członek zarządu Amplico TFI. By ułatwić klientom podjęcie decyzji, Amplico uruchomiło produkt inwestujący w akcje i jednocześnie chroniący zgromadzony kapitał.
 
Najważniejszą cechą nowego funduszu - Amplico Ochrony Wzrostu jest połączenie funduszu zrównoważonego z gwarancją zachowania części zysków. W czasie hossy na rynkach akcji, jednostka funduszu rośnie, jak w funduszu zrównoważonym, natomiast w okresie spadków, dzięki zastosowaniu strategii CPPI, traci znacznie wolniej. W najgorszym wypadku, klient może ponieść stratę sięgającą maksymalnie 20%.
 
Jak tłumaczy Krzysztof Stupnicki, prezes Amplico TFI, subfundusz ten oparty jest na aktywnym modelu zarządzania, który umożliwia inwestorowi ochronę dużej wartości inwestycji i jednocześnie korzystanie ze wzrostów na rynkach akcji. "Kluczowym atutem przyjętej przez nas wersji TV CPPI jest zmienny mnożnik dla zaangażowania w akcje – w zależności od sytuacji na rynku udział akcji w portfelu może wynosić od 0 do 80%. Taka konstrukcja pozwala na jeszcze większą elastyczność portfela i skuteczniejsze zabezpieczenie zysków klientów w okresie dekoniunktury, jednocześnie zwiększając szansę na zyski w okresie wzrostów"– dodaje.


 
Na rynku mamy obecnie łącznie 10 funduszy inwestycyjnych, wykorzystujących strategię CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance). Ich mechanizm działania opiera się na ochronie zainwestowanych środków, tak by w wyznaczonych okresach (zwanych ochronnymi) uniknąć spadku wartości jednostki/certyfikatu poniżej pewnego poziomu. Udział akcji w portfelu jest zmienny i zależy od aktualnej sytuacji rynkowej. Pozostałą część stanowią najczęściej papiery dłużne, instrumenty rynku pieniężnego oraz depozyty bankowe. Rolą instrumentów bezpieczniejszych jest ochrona wartości całego portfela funduszu, tak by poziom jego aktywów w wyznaczonym okresie był nie mniejszy niż zadeklarowany poziom.
 

Większość funduszy opartych na strategii CPPI dostępnych dla krajowych inwestorów, to fundusze zamknięte, gdzie wpłat można dokonać jedynie podczas emisji certyfikatów. Niedawno zakończyła się kolejna emisja certyfikatów  BPH Bezpieczna Inwestycja 4 FIZ. Najlepszy wynik w tym roku wypracował podobny fundusz BPH Bezpieczna Inwestycja 3 FIZ (+5,57%). Dotychczas jedynym funduszem otwartym był Skarbiec Ochrony Kapitału.