Autorski projekt Nejmana teraz w barwach AgioFunds TFI

10 października MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO, autorski projekt Roberta Nejmana, zmienił firmę zarządzającą z MCI Capital TFI na AgioFunds TFI. Choć nazwa funduszu ulega zmianie - na AGIO Aktywnej Alokacji SFIO, to jego charakter powinien zostać ten sam, gdyż dalej aktywami zarządzają Robert i Dorota Nejman.

MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO powstał w 2009 roku, jako fundusz nastawiony na wykorzystywanie pojawiających się okresowo, wyraźnych trendów na różnych rynkach zarówno wzrostowych jak i spadkowych. W przypadku trudności z określeniem trendu, aktywa są lokowane w instrumenty bezpieczne (pieniężne i to głównie rządowe). „Wolimy zachować kapitał, niż uczestniczyć w potencjalnie wzrostowych okazjach, ale obarczonych dużym ryzykiem”, tłumaczył wówczas Nejman, nie tylko zarządzający ale i jeden z uczestników funduszu. „Mamy dużą awersję do ryzyka i nie wierzymy w strategię buy and hold”, tłumaczył. Jego zdaniem łatwiej jest bowiem ocenić trend, niż perspektywy konkretnej spółki.

Robert i Dorota Nejman to znane, cenione i mające duże doświadczenie postacie polskiego rynku kapitałowego. Niestety fundusz do tej pory nie przyniósł inwestorom wielu powodów do zadowolenia, choć jeden z głównych celów "brak istotnych strat" został osiągnięty. Od początku działalności wartość certyfikatu nieznacznie spadła (o niecały -1%). W 2010 roku roczny zysk wyniósł ponad +4%, w 2011 +3,1%, a od początku tego roku -0,7%.

Reklama

Pod koniec września fundusz zarządzał zaledwie 16 mln zł, podczas gdy wg wyliczeń zarządzających do osiągnięcia rentowności potrzeba ok. 25-30 mln zł.

Z perspektywy uczestników funduszu, zmiana towarzystwa zarządzającego funduszem, nie powinna istotnie wpływać na jego funkcjonowanie. Poza kwestiami organizacyjnymi, takimi jak nowa nazwa i miejsce publikacji bieżących wycen i komunikatów, praktycznie wszystko pozostaje w dotychczasowym kształcie. „Formalnie niewiele się zmienia, ale liczę na pewne synergie kosztowe i merytoryczne, które powinny zaprocentować wyższymi stopami zwrotu z funduszu w przyszłości” – dodaje Robert Nejman, nowy Dyrektor Inwestycyjny AgioFunds TFI.

/az

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.