Uczestnicy Idei Premium gros środków odzyskają dopiero za pół roku

17 września Idea TFI, po trwającym 2 miesiące zawieszeniu. rozpocznie realizację odkupień jednostek funduszu Idea Premium SFIO. Klienci, którzy będą chcieli wycofać środki, otrzymają je w 2 ratach: pierwszą w ciągu kilku dni, drugą dopiero za pół roku.

11 września KNF zezwoliła na odkupywanie jednostek funduszu w ratach w terminie do 16 marca przyszłego roku. Tym samym, po raz pierwszy w historii, został wykorzystany art. 89 ust. 5 pkt. 2 Ustawy o funduszach inwestycyjnych, który zezwala na ratalne odkupywanie jednostek w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji. Jednocześnie KNF nałożyła na Ideę TFI szereg dodatkowych warunków. Dziś Idea podała szczegóły harmonogramu wypłat.

Klienci, którzy złożą zlecenie odkupienia jednostek, otrzymają środki w dwóch ratach, przy czym wszyscy mają być traktowani na takich samych zasadach. Co istotne składane w ciągu najbliższych 6 miesięcy zlecenia muszą zawierać dyspozycję odkupienia określonej liczby jednostek, czyli nie mogą być określono kwotowo. W przeciwnym razie nie będą realizowane.

W pierwszej racie klienci otrzymają środki z odkupienia tylko 20% jednostek po wycenie z dnia wykupu. Wypłata będzie dokonana "niezwłocznie, począwszy od drugiego dnia następującego po dniu wyceny, w którym miało miejsce odkupienie jednostek", przy czym termin odkupienia będzie określony w prospekcie, którego zmiany mają być opublikowane do 16 września. Według zaleceń KNF termin realizacji wypłaty nie może być jednak dłuższy niż 7 dni od dnia zgłoszenia żądania odkupienia jednostek.

Druga rata, w wysokości 80%, będzie wypłacona dopiero 15 marca przyszłego roku, po cenie jednostki z tego dnia. Idea TFI, w komentarzu publikowanym na swojej stronie internetowej (patrz załącznik), tłumaczy, iż jest to korzystne dla posiadaczy jednostek funduszu. Istotną część portfela stanowią bowiem papiery z terminem wykupu do 15 marca, co oznacza, iż w przypadku ich wykupu, nie dojdzie do zrealizowania straty związanej z ewentualną wymuszoną sprzedażą. Według naszych szacunków, papiery te mogą obecnie stanowić najwyżej 1/3 portfela. Według sprawozdania funduszu z końca czerwca papiery z terminem wykupu do 15 marca 2013 roku warte były niewiele ponad 190 mln zł, przy czym od tego czasu część z nich już została wykupiona bądź mogła zostać sprzedana (np. 2-letnie obligacje skarbowe, których pakiet w portfelu funduszu warty był 63 mln zł).

Idea TFI została zobowiązana przez KNF do prowadzenia dalszych działań do utworzenia rady inwestorów. Do tej pory nie udało się jej jednak utworzyć, gdyż nie zebrano wymaganych 3 członków. Mogą nimi zostać uczestnicy posiadający co najmniej 5% jednostek funduszu, bądź wybrani przedstawiciele. Obecnie ważną grupą klientów funduszu są ubezpieczyciele (w tym Aegon TUnŻ), czyli w rzeczywistości ci, którzy zainwestowali w fundusz w ramach programów inwestycyjno-ubezpieczeniowych. Choć fundusz Idea Premium w bezpośredniej dystrybucji jest dostępny dopiero od 160 tys. zł, to często w ramach programów unit-linked dostępny był już od kilkuset złotych.

Intrygująco brzmi zapis w komentarzu Idei o trwających pracach nad „weryfikacją wartości wszystkich składników aktywów i zobowiązań funduszu”, które potrwają do końca bieżącego tygodnia. Idea TFI poinformowała, iż proces ten będzie miał bezpośredni wpływ na wycenę jednostek funduszu. Można się więc spodziewać, iż w najbliższych dniach jednostka funduszu może znów stracić na wartości.

Anna Zalewska, starszy analityk
Analizy Online

Reklama

Pobierz:

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.