Rekordowo mało akcji polskich w portfelach funduszy

Reklama

Na koniec 2018 r. akcje spółek notowanych na GPW stanowiły zaledwie 12% aktywów funduszy inwestycyjnych (publikujących sprawozdania). To aż dwukrotnie mniej niż jeszcze 5 lat wcześniej i najmniej od 2003 roku. Dla porównania, w szczytowym momencie – w połowie 2007 roku – w portfelach funduszy znajdowały się akcje polskie o wartości ponad 60 mld zł, a ich udział w zagregowanym portfelu funduszy przekraczał 40%. Tak słabe dane to pochodna nie najlepszej koniunktury na warszawskim parkiecie, jak i zmiany preferencji Polaków na przestrzeni ostatnich lat. Fundusze akcji polskich wyraźnie straciły zainteresowanie klientów na rzecz funduszy o niższym profilu ryzyka. Na koniec 2019 roku ich udział w rynku wynosił zaledwie 5% w porównaniu do ponad 28% w 2007 roku.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Historycznie największy udział w portfelach polskich funduszy mają obligacje polskiego Skarbu Państwa (z wyjątkiem 2007 roku). Na koniec 2018 roku było w nich ulokowanych ponad 61 mld zł, czyli 38% zagregowanego portfela. Z roku na rok rośnie natomiast zaangażowanie w obligacjach korporacyjnych, co jest pokłosiem rosnącego zainteresowania funduszami dłużnymi, w tym dedykowanymi stricte rynkowi nieskarbowemu. Na koniec 2018 roku ich wartość w portfelach funduszy przekroczyła 31 mld zł, czyli w ciągu ostatnich 6 lat wzrosła dwukrotnie. Obecnie jest w nich ulokowana co piąta złotówka.

Ponadto w portfelach funduszy znajdują się tytuły uczestnictwa innych funduszy, w tym zagranicznych (łącznie 13 mld zł), akcje zagraniczne (niecałe 6 mld zł), obligacje zagraniczne (ok. 13,5 mld zł), depozyty (8 mld zł) i inne.