Piotr Osiecki komentuje przejęcie BPH TFI

- Nabycie BPH TFI S.A. stanowi wypełnienie naszej strategii ogłoszonej w czasie naszej oferty publicznej w 2014 r. Przewiduje ona aktywną konsolidację rynku, poprzez przejmowanie portfeli funduszy, jak i całych TFI. Od wejścia na giełdę przejęliśmy zarządzanie kilkunastoma funduszami, a w I połowie 2015 r. przejęliśmy TFI SKOK, które zarządzało ok. 1 mld zł aktywów. Teraz kupujemy kilkukrotnie większe BPH TFI S.A., które na koniec ub.r. zarządzało 3,5 mld zł aktywów - mówi Piotr Osiecki, prezes ALTUS TFI S.A.

- Nasza oferta publiczna, z której w lipcu 2014 r. pozyskaliśmy 155,6 mln zł, została zorganizowana z myślą o akwizycjach tego typu TFI. Wcześniejsze próby nabycia BPH TFI nie były udane. Tym razem, wszystko na to wskazuje, uda się nam pomyślnie zamknąć transakcję, na korzystnych warunkach. Uważam, że ma ona głębokie uzasadnienie zarówno od strony strategicznej, jak i operacyjnej, pozwoli na uzyskanie efektów synergii i skali oraz umożliwia zwiększenia efektywności działalności.. Naszym zamiarem jest, aby co najmniej do końca 2020 r. spółki ALTUS TFI oraz BPH TFI działały, jako niezależne podmioty, o konkurencyjnej ofercie produktowej - dodaje prezes Piotr Osiecki.

Warunkową umowę nabycia 100% akcji BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. przez ALTUS Agent Transferowy sp. z o. o. podpisano 5 kwietnia br. Zbywcą jest BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o.o., spółka zależna Banku BPH S.A. Cenę sprzedaży ustalono wówczas na 20 mln zł, przy czym jej ostateczna wartość zależeć będzie od zmian wartości księgowej pomniejszonej o wartości niematerialne i prawne BPH TFI S.A., liczonych od 31 grudnia 2016 r. do przeniesienia własności akcji BPH TFI. Umowa mogła wejść życie pod warunkiem uzyskania zgody prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w związku z koncentracją na rynku TFI (co nastąpiło 15 maja br.) oraz braku sprzeciwu Komisji Nadzoru Finansowego wobec zamiaru przekroczenia 50% głosów na walnym zgromadzeniu BPH TFI S.A. ALTUS AT oraz BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o.o. zamierzają przystąpić do wykonania transakcji nabycia akcji BPH TFI S.A. niezwłocznie po otrzymaniu decyzji Komisji Nadzoru Finansowego.

Niezależne ALTUS TFI S.A. jest jednym z największych i najbardziej rentownych TFI na polskim rynku. W 2016 r. wypracowało 78,35 mln zł zysku netto, przy 335,08 mln zł przychodów ze sprzedaży. W I półroczu towarzystwo miało 46,3 mln zł zysku netto, przy 180,5 mln zł przychodów. Na koniec lipca br. zarządzało 67 funduszami inwestycyjnymi, w tym 49 funduszami zamkniętymi, przeznaczonymi dla osób zamożnych oraz 18 subfunduszami i funduszami otwartymi, skierowanymi do klienta detalicznego (pod marką własną, jak i na zlecenie). Od 2010 r. firma oferuje również usługi asset management. 


BPH TFI S.A. także zarządza funduszami inwestycyjnymi otwartymi i zamkniętymi oraz aktywami w ramach usługi asset management. Na koniec 2016 r. jego aktywa netto wynosiły łącznie ok. 3,5 mld zł. Według szacunkowych danych, na koniec 2016 roku BPH TFI S.A. miało 27,2 mln zł straty netto, przy przychodach na poziomie 58,4 mln zł (szacunkowa wartość kapitałów własnych to 37,3 mln zł, a aktywów 48,2 mln zł, z kolei zobowiązania wynosiły około 10,9 mln zł).

– Po nabyciu BPH TFI aktywa zarządzanych łącznie przez ALTUS TFI oraz BPH TFI funduszy wynosiłyby obecnie ok. 12,2 mld zł. Z kolei łącznie aktywa zarządzane na zlecenie wyniosłyby ok. 6,1 mld zł. Zsumowane aktywa wyniosłyby więc ok. 18,3 mld zł, co pozwoliłoby nam jako grupie na awans na 4 miejsce w rankingu – mówi Piotr Osiecki, prezes Altus TFI S.A.

– Dzięki transakcji umocnimy się, jako grupa kapitałowa, w segmencie klienta detalicznego, jeszcze bardziej dywersyfikując nasz portfel i zwiększając uzyskiwane marże. Będziemy chcieli skorzystać z doświadczeń zarządzających BPH TFI, bo dzięki komplementarnym strategiom inwestycyjnym, oferta funduszy oferowanych w ramach grupy kapitałowej będzie pełniejsza. Zapewniam, że w oparciu o naszą wiedzę wynikającą z wcześniejszego przejęcia TFI SKOK jesteśmy w stanie zaoferować dotychczasowym klientom BPH TFI  atrakcyjne warunki - dodaje prezes Piotr Osiecki.

ALTUS TFI S.A. działa na polskim rynku od ponad ośmiu lat - 2 grudnia 2008 r. otrzymało zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności, w tym na tworzenie i zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi (pierwszy ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ wystartował 15 lipca 2009 r.). ALTUS TFI S.A. nie należy do żadnej kapitałowej grupy bankowej czy ubezpieczeniowej. Jego założycielami są osoby od kilkunastu lat związane z polskim rynkiem kapitałowym: Piotr Osiecki (m.in. wiceprezes PZU Asset Management S.A., Chief Investment Officer; zarządzał 26 mld zł aktywów) i Andrzej Zydorowicz (CAIB Investment Management S.A. i BPH TFI S.A., gdzie odpowiadał za inwestycje w ramach portfeli akcji). Akcjonariuszami są także zarządzający funduszami, co stabilizuje politykę inwestycyjną firmy. Od 11 lipca 2014 r. akcje ALTUS TFI S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się