Podsumowanie miesiąca na rynku funduszy emerytalnych (luty 2017)

W 3 lata po tzw. Wielkim Przelewie OFE zarobiły średnio +10%, a ich aktywa wzrosły o +13,5 mld zł

Wyniki funduszy emerytalnych
Luty to kolejny miesiąc dobrych nastrojów na rynkach kapitałowych. Indeks MSCI AC World odzwierciedlający koniunkturę światowego rynku akcji na podstawie wyników z kilkudziesięciu parkietów, wzrósł o +2,6% - podobnie jak przed miesiącem. Coraz lepsza kondycja amerykańskiej gospodarki, podkreślana w wystąpieniach przedstawicieli Fed i duże nadzieje związane z zapowiadanymi reformami gospodarczymi Donalda Trumpa, które napędzają oczekiwania inflacyjne, to bodaj najważniejszy czynnik wpływający na obecny sentyment inwestorów na światowych rynkach. Rodzimy WIG20 był jednym z liderów wzrostów w całej Europie, luty zakończył +6,5% nad kreską.

Trzeci z kolei udany miesiąc na warszawskiej giełdzie sprzyjał funduszom emerytalnym, których portfele wypełnione są akcjami. Wszystkie OFE wypracowały dodatnie stopy zwrotu, od +3,3% w przypadku Aegon OFE do +4,6% Metlife OFE. Średni wynik wyniósł +4,2%. To już trzeci z kolei tak dobry miesiąc, dzięki czemu 12-miesięczna stopa zwrotu sięgnęła już +24%. Średni wynik za ostatnie 3 lata, czyli od momentu „Wielkiego Przelewu” wyniósł +10,5%.

Ranking OFE
W lutym zaszło kilka zmian w czołówce rankingu. Powrócił do niej MetLife OFE, który jako jedyny otrzymał najwyższą ocenę w obu horyzontach (rocznym i 3-letnim). Na drugim miejscu utrzymało się Pekao OFE, a na trzecie spadło Nordea OFE, którego ocena 12-mies. spadła z 5a do 4a. Wśród funduszy, którym pogorszyły się noty 12-miesięczne znalazły się także PKO BP Bankowy oraz Allianz Polska OFE, które jeszcze kilka miesięcy okupowało czołówkę. Lutowy ranking przyniósł pierwszą dobrą wiadomość dla członków Generali OFE. Fundusz ten, po wielu miesiącach zajmowania ostatniego miejsca w zestawieniu, w lutym odnotował lekką poprawę oceny 12-mies. (z najniższego poziomu 1a do 2a).

Aktywa funduszy emerytalnych
Dzięki bardzo dobrym wynikom wypracowywanym w ostatnich miesiącach, mieliśmy do czynienia z dynamicznym przyrostem wartości aktywów OFE. W lutym dynamika wyniosła +4,2%, co odpowiada +6,7 mld zł. Na koniec miesiąca wartość zarządzanych środków wyniosła 167,5 mld zł, co jest najwyższym poziomem od tzw. „Wielkiego Przelewu”.

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.