Zmieniamy klasyfikację dwóch funduszy Superfund TFI

Pod koniec zeszłego roku zrobiliśmy porządki w segmencie funduszy dłużnych. Głównym ich celem było odzwierciedlenie faktycznego poziomu ryzyka kredytowego, na które narażeni są Klienci funduszy. Zmiany polegały na tym, że w procesie klasyfikacji, polegającej na przypisaniu funduszu do danej grupy, wprowadziliśmy dodatkowe i bardziej restrykcyjne narzędzia weryfikujące faktyczną strukturę portfeli na podstawie sprawozdań finansowych.

Reklama

Efektem podjętych przez nas prac były przesunięcia niektórych funduszy w ramach podgrup. Zmiany dotknęły m.in. kilku funduszy klasyfikowanych wcześniej jako pieniężne i gotówkowe. Ponieważ analiza faktycznego charakteru ich portfeli wykazała znaczący w nich udział instrumentów nieskarbowych (przekraczający 50%), przenieśliśmy je do grup oddających ich charakter (głównie do grupy funduszy obligacji korporacyjnych, charakteryzującej się wyższym poziomem ryzyka kredytowego).W konsekwencji wiele towarzystw funduszy inwestycyjnych postanowiło dostosować faktyczną strukturę swoich inwestycji do nowych wymagań klasyfikacyjnych Analiz Online.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Opisane powyżej zmiany dotknęły m.in. Superfund Płynnościowy oraz Superfund Pieniężny, w których portfelach udział obligacji korporacyjnych znacznie przekraczał 50% (czyli ryzyko kredytowe było wysokie). Z początkiem bieżącego roku fundusze te zostały przeniesione z grupy pieniężnych do grupy funduszy obligacji korporacyjnych.

W ostatnich miesiącach zaangażowanie w papiery korporacyjne zostało wyraźnie zmniejszone i według ostatniego sprawozdania finansowego spadło poniżej 50%. Zarząd Superfund TFI oświadczył również, że polityka obu funduszy będzie wypełniała nowe wymogi klasyfikacyjne. Zostały zatem spełnione oba warunki aby można je było ponownie przenieść do segmentu funduszy gotówkowych i pieniężnych. Zmiana klasyfikacyjna obowiązuje od daty ostatniego sprawozdania, czyli została wprowadzona według stanu na koniec czerwca 2016.