ETF-y tradingowe na mWIG40TR zadebiutują na giełdzie

Artykuł będzie aktualizowany

🟩BETA ETF mWIG40TRLV (ticker: ETFBM40LV) to lewarowany ETF oparty na indeksie średnich spółek mWIG40TR. W okresach wzrostu indeksu bazowego jego lewarowana wersja rośnie wyraźnie szybciej. Przy stabilnym trendzie wzrostowym może ona istotnie przewyższać stopę zwrotu samego indeksu. Z kolei w czasie spadków lub podwyższonej zmienności reaguje znacznie gwałtowniej niż indeks bazowy. Dźwignia zwiększa więc potencjał zysku, ale jednocześnie podnosi ryzyko strat.

🟥BETA ETF mWIG40TRSH (tocker: ETFBM40SH) to z kolei ETF typu short na indeks średnich spółek mWIG40TR. Spadki indeksu bazowego przekładają się na wzrost wartości indeksu short. W okresach zniżek ekspozycja tego typu może pełnić funkcję zabezpieczenia portfela. Z kolei podczas długotrwałych wzrostów mWIG40TR wartość indeksu short systematycznie maleje. To efekt odwrotnej dziennej ekspozycji oraz dziennej kumulacji stóp zwrotu.

Rozwiązania lewarowane dają szansę na szybszą akumulację zysków, ale są też wyjątkowo wrażliwe na rynkowe korekty. 

W przypadku instrumentów short powodzenie inwestycji najczęściej wiąże się z nagłymi i silnymi spadkami indeksów bazowych. W długim terminie, ze względu na naturalną tendencję rynków akcji do wzrostu, rozwiązania short z reguły notują trwałą erozję wartości.

Reklama

Inwestując w tego typu instrumenty, warto pamiętać, że intuicyjne przełożenie dźwigni, takie jak x2 czy -1x, obowiązuje wyłącznie w ujęciu jednej sesji. Przy dłuższym horyzoncie inwestycyjnym indeksy i ETF-y mogą istotnie odbiegać od intuicyjnie oczekiwanego wyniku. Kluczowe znaczenie mają tu zmienność oraz przebieg dziennych stóp zwrotu, które w dużej mierze determinują końcowy rezultat.

W porównaniu z klasycznymi ETF-ami fundusze lewarowane i short z reguły wiążą się z wyższymi kosztami. Tak jest również w przypadku nowych produktów BETA ETF.

W przypadku BETA ETF mWIG40TRLV opłata za zarządzanie wynosi 1,20%, a dla BETA ETF mWIG40TRSH – 1,50%. Wskaźnik TER ma wynieść odpowiednio 2,2% i 2,5%. Według zapowiedzi emitenta, przy aktywach zbliżonych do rozwiązań tradingowych opartych na WIG20, TER powinien znaleźć się w przedziale 1,5–1,8%.

Animatorem funduszu jest DM BOŚ, odpowiedzialny za zapewnianie płynności.

‼️Wiadomość będzie aktualizowana. Uroczysty debiut zaplanowano na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie 8 kwietnia o godz. 16.30.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się