Millennium Indeksowy Akcji Amerykańskich – inwestowanie w największy rynek świata

Rynek amerykański dla wielu inwestorów jest podstawowym kierunkiem budowy portfela akcyjnego. To tam notowane są największe globalne spółki technologiczne, konsumenckie i finansowe, a sama gospodarka USA wciąż odgrywa centralną rolę w światowym systemie finansowym. Dla inwestora najprostszą drogą uzyskania takiej ekspozycji jest fundusz indeksowy.

Inwestowanie w amerykańskie akcje przez fundusze indeksowe zwykle sprowadza się do wyboru jednego z dwóch benchmarków: S&P 500 albo MSCI USA. Nowy subfundusz Millennium Indeksowy Akcji Amerykańskich opiera się na tym drugim indeksie, który daje nieco szerszą ekspozycję na rynek amerykański.

S&P 500 pozostaje najbardziej rozpoznawalnym wskaźnikiem rynku USA. Obejmuje 500 największych spółek i pokrywa około 80% kapitalizacji amerykańskiej giełdy. MSCI USA idzie krok dalej. Uwzględnia nie tylko największe firmy, ale także segment spółek średniej wielkości. Według danych na luty 2026 r. indeks obejmował 544 spółki i około 85% kapitalizacji rynku USA skorygowanej o free float. W praktyce oba indeksy są silnie zdominowane przez największe amerykańskie koncerny, zwłaszcza technologiczne jak NVIDIA (7,20%), Apple (6,56%) i Microsoft (4,64%). To sprawia, że ich zachowanie bywa zbliżone. Różnica polega jednak na zakresie rynku. MSCI USA schodzi nieco niżej po drabinie kapitalizacji, dzięki czemu daje bardziej przekrojowy obraz amerykańskich akcji niż klasyczny S&P 500.

Jak działa nowy subfundusz Millennium

Nowy subfundusz Millennium Indeksowy Akcji Amerykańskich ma charakter pasywny. Jego celem jest osiąganie stopy zwrotu zbliżonej do wyniku indeksu MSCI USA Net Total Return USD (czyli po uwzględnieniu dywidend), pomniejszonej o opłaty i koszty. Subfundusz nie odwzorowuje jednak indeksu bezpośrednio. Lokuje co najmniej 80% aktywów w tytuły uczestnictwa zagranicznych ETF-ów, które śledzą MSCI USA albo wykorzystują ten indeks jako benchmark. Zarządzający wybierając te fundusze, kierują się dodatkowo ich korelacją z benchmarkiem oraz wysokością ich opłat i kosztów. Dodatkowo subfundusz może wykorzystywać instrumenty pochodne opartych na indeksie MSCI USA lub akcjach amerykańskich spółek, a także lokować część aktywów w depozyty, dłużne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, w celu zarządzania swoją płynnością.

Jednym z istotnych elementów konstrukcji funduszu jest zabezpieczenie ryzyka walutowego. Oznacza to, że wpływ zmian kursu dolara wobec złotego na wynik inwestycji Będzie zabezpieczony instrumentami pochodnymi na kurs USDPLN. Dla części inwestorów może to być przewaga względem rozwiązań, które pozostawiają pełną ekspozycję na wahania kursowe.

Fundusz został utworzony w ramach funduszu parasolowego Millennium SFIO. Jest kierowany do inwestorów akceptujących podwyższone ryzyko (ma profil ryzyka 4 w skali od 1 do 7) i mających co najmniej pięcioletni horyzont inwestycyjny. Minimalna pierwsza wpłata wynosi 10 tys. zł, a kolejne 1 tys. zł.

Reklama

Dlaczego inwestorzy patrzą na USA?

Amerykański rynek akcji pozostaje największym i najważniejszym rynkiem giełdowym świata, zarówno pod względem kapitalizacji, jak i liczby innowacyjnych, globalnych spółek. To tam notowane są globalne firmy z sektorów technologii, finansów, ochrony zdrowia, przemysłu i konsumpcji. USA to także silna gospodarka (ok. 25% światowego PKB), a także stabilne i regulowane otoczenie rynkowe – przejrzyste zasady działania rynku kapitałowego zwiększają zaufanie inwestorów. Również długoterminowe wyniki indeksu MSCI USA pozostają jednymi z najlepszych wśród rynków rozwiniętych.

Taka ekspozycja nie jest jednak pozbawiona ryzyk. Do najważniejszych należą wysokie wyceny części spółek, zwłaszcza technologicznych, wpływ polityki monetarnej Rezerwy Federalnej na nastroje rynkowe oraz silna konkurencja i presja technologiczna – szybko zmieniający się krajobraz rynkowy powoduje ryzyko gwałtownych przetasowań wśród liderów branż.

Kolejna opcja dla inwestorów pasywnych

Millennium Indeksowy Akcji Amerykańskich wpisuje się w rosnącą ofertę krajowych funduszy pasywnych opartych na rynku USA. Dla inwestora oznacza to kolejną możliwość budowania długoterminowej ekspozycji na amerykańskie akcje bez konieczności samodzielnego kupowania ETF-ów lub pojedynczych walorów.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się