Czy warto czekać na lepsze czasy?

W ciągu ostatnich dwóch dekad rynki finansowe mierzyły się z wieloma negatywnymi wydarzeniami:

• globalny kryzys finansowy (2007),
• kryzys zadłużenia w strefie euro (2010-2012),
• zacieśnianie polityki pieniężnej w USA, pierwsze wojny handlowe (2018),
• kryzys covidowy (2020),
• wojna na Ukrainie, skok inflacji i skokowe podwyżki stóp procentowych (2022),
• kolejna fala wojen handlowych (2025),
• które przekładały się na 20-procentowe i większe spadki indeksów akcyjnych.

Mimo tego w ciągu 20 lat kalendarzowych:

• indeks akcji amerykańskich S&P 500 TR wzrósł o 712% (ok. 11% średniorocznie),
• indeks akcji europejskich STOXX Europe 600 GR wzrósł o 272% (ok. 6,8% średniorocznie),
• indeks akcji polskich WIG wzrósł o 229% (ok. 6,15% średniorocznie).

Na wykresie poniżej widać również, że lokaty terminowe ze stopą zwrotu w wysokości 60% nie zapewniły ochrony oszczędności przed inflacją, która wyniosła w tym okresie aż 97%. Mało zmienne fundusze papierów dłużnych polskich skarbowych (krótkoterminowych) ze stopą zwrotu 91% okazały się lepszym narzędziem, jednak nie wystarczyły do wyraźnego pokonania inflacji. Tę rolę zdecydowanie lepiej spełniły rynki akcji.

Nikt nie wie, co przyniosą kolejne miesiące, lata i dekady i jak przełożą się na rynki finansowe. Nie ma też jednego słusznego instrumentu do pomnażania środków odpowiedniego dla wszystkich. Natomiast dobrą praktyką, zwłaszcza w przypadku gromadzenia środków na dodatkową emeryturę czy przyszłość dzieci, może być korzystanie z kilku rozwiązań, w tym inwestycji akcyjnych.

Aby zwiększyć szanse na sukces warto przy tym pamiętać o kilku złotych zasadach:

• dywersyfikacji geograficznej, czyli rozdzielaniu inwestycji między instrumenty notowane w Polsce, Europie Zachodniej, Stanach Zjednoczonych czy na rynkach wschodzących, ponieważ nigdy nie wiadomo, który rynek w przyszłości zachowa się najlepiej, a który najsłabiej;
• stopniowym rozpoczynaniu inwestycji, aby zmniejszyć ryzyko zainwestowania „na górce”;
• trzymaniu się odpowiedniego horyzontu inwestycyjnego, co pozwoli ograniczyć negatywny wpływ strachu w przypadku rynkowych zawirowań. Dzięki temu zmniejszamy ryzyko wyjścia z inwestycji „w dołku” i nieuczestniczenia w następującym potem wzroście.

W ich stosowaniu z powodzeniem mogą pomóc takie rozwiązania jak PKO Inwestomat, Akcjomat czy Autolokacja.

Zapraszamy!

Michał Ziętal
Dyrektor ds. Komunikacji Inwestycyjnej i Analiz
PKO TFI

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się