Jak zainwestować w polskie akcje poprzez ETF-y?

W szerokiej ofercie ETF-ów znaleźliśmy zaledwie kilka funduszy dających w całości ekspozycję na polski rynek akcji, w tym większość to fundusze polskiego Beta Securities. Alternatywnie można wybrać ETF z ekspozycją na nasz region, w którym udział rynku polskiego przekracza 70%.

Co ciekawe każdy z ETF-ów na polski rynek akcji dąży do odwzorowywania wyników innego indeksu. Dlatego porównywanie ich w dużej mierze sprowadza się do porównań w ramach samych indeksów.

Najpopularniejsze są ETF-y oferowane przez Blackrock pod marką iShares. Najstarszym i zarazem największym (1,3 mld zł) jest ETF dostępny na amerykańskim rynku – iShares MSCI Poland ETF, który odwzorowuje indeks MSCI Poland IMI 25-50. Fundusz wypłaca dywidendy.

Kilka miesięcy krócej i z nieco mniejszymi aktywami (0,7 mld zł) działa europejski iShares MSCI Poland UCITS ETF (Acc) (USD), który odwzorowuje indeks MSCI Poland. Ten ETF jest dostępny u większości brokerów operujących w Polsce. 

Oba indeksy różnią się nieco składem. Indeks MSCI Poland opiera się na dużych i średnich spółek polskiego rynku. Obecnie składa się z zaledwie 14 składników i obejmuje około 85% polskiego rynku akcji. Z kolei MSCI Poland IMI 25/50 Index opiera się na spółkach o dużej, średniej i dodatkowo małej kapitalizacji na polskim rynku. Ponadto stosuje określone limity inwestycyjne, które są nakładane na regulowane spółki inwestycyjne zgodnie z obowiązującym amerykańskim kodeksem podatkowym. Składa się z 32 składników i obejmuje około 99% kapitalizacji rynkowej skorygowanej o free float w Polsce.

Lista 10 największych składników portfeli obu ETF-ów jest bardzo podobna, choć udziały poszczególnych spółek są nieco inne.

Kolejny zagraniczny fundusz daje ekspozycję na indeks WIG20. Jest to zarządzany przez bułgarską spółkę – Expat Poland WIG20 UCITS ETF. Można go raczej traktować jako ciekawostkę – nie jest dostępny w Polsce, a jego aktywa nie przekroczyły 1 mln EUR.

Reklama

Kolejne ETF-y na polski rynek akcji to produkty polskiego Beta Securities, szeroko oferowane przez brokerów w Polsce. Dają ekspozycję na większość istotnych krajowych indeksów – WIG20 TR, mWIG40 TR oraz sWIG80 TR. Indeksy są replikowane w sposób fizyczny, czyli w portfelach znajdują się akcje spółek. W przeciwieństwie do funduszy zagranicznych wyceny są w polskim złotym. Dodatkowo Beta Securities oferuje ETF lewarowany Beta ETF WIG20lev Portfelowy FIZ oraz Beta ETF WIG20short Portfelowy FIZ.

Chcąc uzyskać dużą ekspozycję na polski rynek akcji za pomocą ETF-a, można także postawić na Amundi MSCI Eastern Europe Ex Russia UCITS ETF, dostępny u kilku dystrybutorów, w tym m.in. w Domu Maklerskim BOŚ. Celem funduszu jest uzyskanie stóp zwrotu zbieżnych z wynikami indeksu MSCI Eastern Europe Ex Russia Net TR, który daje ponad 70-proc. ekspozycję na Polskę, a pozostałe 30% na kraje z naszego regionu. Fundusz replikuje indeks w sposób syntetyczny, czyli nie inwestuje bezpośrednio w akcje spółek. Fundusz cieszy się sporą popularnością, zgromadził ponad 0,6 mld zł.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się