Największe fundusze akcyjne w Polsce

Na koniec października aktywa funduszy akcyjnych warte były nieco ponad 32 mld zł. To stanowi zaledwie 10 proc. wszystkich aktywów pod zarządzaniem krajowych TFI, które na koniec ubiegłego miesiąca sięgały niemal 308 mld zł.

Reklama

W październiku, po raz pierwszy od lutego tego roku, saldo wpłat i wypłat do funduszy akcji było dodatnie. Wprawdzie na czysto napłynęło do nich niewiele, bo ok. 200 mln zł, ale był to tym samym najwyższy wynik sprzedaży od 22 miesięcy. To dobra okazja, aby sprawdzić, które fundusze akcyjne mają obecnie największe aktywa netto.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Wybraliśmy 15 funduszy inwestujących zarówno w Polsce, jak i za granicą. Łączna wartość ich aktywów wynosi prawie 14 mld zł, a to stanowi 44 proc. udziału w całym segmencie akcyjnym (32 mld zł). 

Największym funduszem akcji w Polsce jest PKO Technologii i Innowacji Globalny, który ma pod zarządzaniem prawie 2,5 mld zł. Pieniądze te "pracują" głównie na giełdzie w USA w segmencie spółek technologicznych, w które fundusz inwestuje bezpośrednio (m.in. Microsoft, Apple, SAP), jak i za pośrednictwem ETF-ów (m.in. Invesco Nasdaq 100 ETF, iShares Core MSCI World, iShares Core S&P 500). Spółki technologiczne były gorącym tematem inwestycyjnym podczas pandemicznej hossy z 2020 r., ale PKO Technologii i Innowacji Globalny inwestował w nie, zanim stało się to modne. Powstał bowiem w 2010 r. i jest jednym z najstarszych funduszy tego typu. Od początku działalności zarobił ponad 300 proc. Przez ostatnie 10 lat niemal co roku przynosił dwucyfrowe zyski. Wyjątkiem był 2018 r, kiedy stracił 4 proc., a także 2022 r., gdy "zanurkował" aż o 25 proc. Warto jednak pamiętać, że w ubiegłym roku większość światowych giełd mocno traciła, co było pokłosiem zaostrzania polityki monetarnej przez banki centralne. Od początku tego roku fundusz jest już ponad 27 proc. nad kreską. Mimo to klienci więcej pieniędzy z niego wypłacają niż wpłacają. Od marca fundusz nieprzerwanie notuje odpływy netto, które w skali ostatnich 12 miesięcy przekraczają 300 mln zł.

Dwa miliardowe fundusze znajdziemy w ofercie Goldman Sachs TFI: Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania oraz Goldman Sachs Akcji. Ten pierwszy ma w portfelu 1,5 mld zł i jest funduszem indeksowym zarządzany aktywnie. Jego celem jest odzwierciedlenie składu portfela i stopy zwrotu indeksu WIG-ESG. Tym samym promuje aspekty środowiskowe lub społeczne zgodnie z art. 8 rozporządzenia SFDR. Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania powstał z przekształcenia NN FIO Akcji 2. W tym roku fundusz zarobił ponad 29 proc., o 2 pkt proc. powyżej średniej w grupie (akcji polskich uniwersalne). W poprzednich latach wypadał różnie: raz lepiej, a raz gorzej od rywali. Klienci wypłacają z niego pieniądze. Przez ostatnie 12 miesięcy wycofali łącznie niecałe 50 mln zł.

Goldman Sachs Akcji to jeden z najstarszych funduszy akcji w Polsce. Powstał w marcu 1998 r. i od tego czasu zgromadził w portfelu 1,4 mld zł. Zarządzający celują w spółki z GPW, głównie dużych rozpoznawalnych podmiotów, mniejszy udział stanowią firmy z indeksów mWIG40 i sWIG80. Przez 25 lat fundusz zarobił niecałe 320 proc., dokładnie tyle, ile w tym czasie wzrósł WIG, ale równocześnie o 80 pkt proc. powyżej średniej w grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych. W tym roku zyskuje nieco ponad 26 proc., co jest wynikiem słabszym zarówno od WIG, jak i od rywali. Przez ostatnie 12 miesięcy inwestorzy wpłacili do funduszu niespełna 30 mln zł netto.

Na plusie pod względem wyników sprzedażowych (+ 8 mln zł) za ostatnie 12 miesięcy jest także PZU Akcji KRAKOWIAK, który ma pod zarządzaniem łącznie 1,3 mld zł. Jest to również "stary" fundusz. Powstał bowiem w październiku 1999 r. i od tego czasu zyskał zaledwie...68 proc. W tym czasie WIG wzrósł o 390 proc., a średnia w grupie sięgnęła 300 proc. Pod względem wyceny jednostki uczestnictwa (j.u.) fundusz jest daleko od szczytów z poprzedniej hossy z 2007 r. Wówczas j.u. kosztowała ponad 189 zł. Obecnie wyceniana jest na 84 zł. Pod względem wyników rocznych fundusz plasował się w ostatnich latach na ostatnich miejscach w tabeli. W tym roku widać jednak poprawę. Od stycznia zyskuje bowiem 31 proc., o 4 pkt proc. powyżej średniej w grupie i o 2,5 pkt proc. lepiej od WIG. W jego portfelu istotną rolę odgrywają podmioty o dużej kapitalizacji (zgrupowane w WIG20). 

Największym funduszem akcyjnym, zarządzanym przez TFI niezwiązane z dużą grupą kapitałową, jest Esaliens Akcji, który w zasadzie od maja 2022 r. nieprzerwanie notuje dodatnią sprzedaż netto. Przez ostatnie 12 miesięcy do funduszu napłynęło na czysto 47 mln zł, a jego aktywa na koniec października warte były ponad 860 mln zł. Fundusz jest "narzędziem" w programach emerytalnych (jak PPE, IKE czy IKZE) prowadzonych przez Esaliens TFI, zatem dodatni wynik sprzedaży może być m.in. efektem regularnych wpłat pracowników. W jego portfelu znajdziemy zarówno duże, jak i małe czy średnie podmioty, w różnych proporcjach. Na koniec czerwca największy udział w portfelu miały 11 bit studios, Pekao, Allegro, CCC, Pepco, PKO i Kruk. Esaliens Akcji również jest funduszowym seniorem. Powstał w styczniu 1999 r. i od tego czasu zarobił 280 proc. W tym czasie WIG zyskał niemal 460 proc., a rywale zarobili średnio 344 proc. W tym roku zyskał 21 proc., o 7 pkt proc. mniej niż zyskał w tym czasie WIG.

Czytaj także: Najpopularniejsze fundusze akcji w tym roku

Pozostałe fundusze z naszego zestawienia zarządzają aktywami o wartości od niespełna 0,5 mld zł do niecałych 0,8 mld zł. Najlepiej pod względem wyników sprzedażowych za ostatnie 12 wypada QUERCUS Agresywny, do którego w tym czasie napłynęło łącznie aż 124 mln zł. Aktywa funduszu na koniec października sięgały 525 mln zł. Od 1 lipca tego roku próg wejścia do funduszu został obniżony z 20 tys. do 1 tys. zł. QUERCUS Agresywny to jeden z najlepszych funduszy akcji polskich na rynku. Ma wysoki rating Analiz Online (5 gwiazdek), został także nagrodzony Alfą za wyniki w 2021 r. W tym roku fundusz zyskuje ponad 32 proc., co jest wynikiem o 4 pkt proc. lepszym od WIG-u i 5 pkt proc. lepszym od rywali z grupy. Od początku działalności (2008 r.) QUERCUS Agresywny zarobił 207 proc., czterokrotnie więcej niż WIG.