#3 Forum Inwestycji Osobistych - NA ŻYWO

To już dziś, od 10:00 Forum Inwestycji Osobistych #3 – wirtualna konferencja dla wszystkich, którzy chcą w rozsądny sposób pomnażać swoje oszczędności i budować portfel inwestycyjny.

ARTYKUŁ AKTUALIZOWANY

Na początek kilka słów o tym, co się dzieje na rynkach. A o 10.00 startujemy z Forum Inwestycji Osobistych!

W Stanach giełdy blisko rekordów, korekta już się prawdopodobnie zakończyła, może jeszcze nastąpić cofnięcie w ciągu kilku dni, ale ilość pieniądza w systemie w Stanach Zjednoczonych jest nieprawdopodobna, takiej hossy długo nie będzie.
Gaz ziemny i ropa naftowa, Kozacziok przyznał dwa dni temu, że bez zgody na Nord Stream 2 gazu dla Europy nie będzie. Rynek zależy od pogody, to potrwa jeszcze kilka miesięcy. Szykują się obniżki prognoz gospodarczych ze względu na wysokie ceny energii oraz problemy z dostawami, w gorszej sytuacji jest Europa.
Prawie 2-proc. spadki na Nikkei, niepewność co do strategii nowego rządu, zapowiedź odejścia od abenomiki, przez kilka tygodni może być nerwowo.
Lekkie wzrosty rentowności obligacji w USA, ale nie spodziewam się większej paniki, raczej spokojnego wzrostu rentowności.
Rząd chiński zapowiedział, że będzie dbał o deweloperów, Evergrande ma porozumienie z innym deweloperem ws. sprzedaży jednej ze spółek, spłacił część zobowiązań w juanie, rynek się uspokoił.

Pomiędzy panelami Rafał Bogusławski i Robert Stanilewicz będą kontynuowali Analizy Live. Można dołączyć w każdym momencie. Udział jest bezpłatny.

Warto się zarejestrować, gdyż tylko zarejestrowani będą mieli pełny dostęp do materiałów z konferencji. Wybrane materiały będziemy także publikować w kolejnych dniach na stronach Analizy.pl.

Zapraszamy!

📅 21 października w godz. 🕙 10:00-16.00.

10:00 Przywitanie gości - Michał Duniec, prezes Analiz Online oraz Robert Stanilewicz

10:10 panel: Ile mamy jeszcze paliwa w baku?

Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI: Bańka była na rynku obligacji, ale teraz uchodzi z niej powietrze, sytuacja się normalizuje, ta bańka została rozładowana bez większej szkody dla innych klas aktywów. Ryzyko na rynkach ryzykownych aktywów, w tym akcji, wzrasta ze względu na spodziewaną normalizację polityki pieniężnej.
Piotr Minkina, Generali Investments TFI: Liczy się inflacja w kontekście wzrostu, przy wzroście inflacja nie jest groźna.
Anna Otręba-Górecka, Millennium TFI: Inflacja nie będzie długotrwała, Chiny będą wspierać wzrost gospodarczy, wyceny są na umiarkowanym wciąż poziomie, hossa będzie kontynuowana.
Jarosław Jamka, Skarbiec TFI: W poprzednim cyklu jeśli były spadki rynku o 20%, to Fed reagował. Teraz myślę, że będzie szybciej.

11.00 Zbigniew Wójtowicz, Investors TFI: Portfel z zasadami – czyli jak zacząć bez falstartu?

11:25 panel: Inwestycje pod kluczem

Marcin Iwuć, Finanse Bardzo Osobiste: W bardzo długim terminie stopa zwrotu z nieruchomości jest taka, jak z rynku akcji przy mniejszej zmienności. Ale to nie jest inwestycja na rok.
Agnieszka Piesto, Państwo Piesto – Inwestycje w nieruchomości: Na razie nie ma przesłanek, że nieruchomości będą tanieć, rosną ceny prądu i gazu, mamy inflację, rośnie płaca minimalna.
Tomasz Narkun, analityk branży deweloperskiej: Temat zagranicznych funduszy inwestycyjnych inwestujących w nieruchomości jest wyolbrzymiony. Znacznie więcej jest polskich inwestorów, którzy kupują inwestycyjnie po 15, 20 mieszkań. Nie kupowałbym w tej chwili kawalerek, ludzie nie będą potrzebowali w długim terminie kawalerek, tylko mieszkań z dwiema sypialniami. Fundusze sprofesjonalizują rynek, to jest potrzebne.

nieruchomości

12:15 Adam Łukojć, TFI Allianz Polska: Czy nie jest już za późno na flirt z MiSiem?

12.50 panel Jeśli nie w Polsce, to gdzie?

Kamil Mikołajczak, Templeton AM (Poland) TFI: Polacy inwestują i powinni inwestować w Polsce, ale zasadnicze pytanie brzmi, jaką część portfela należy ulokować w kraju, z którego pochodzą nasze dochody. W mojej ocenie ten udział nie powinien przekraczać 10 proc.
Dominik Bekkewold, Fidelity: Jakie jest ryzyko inwestowania tylko w Polsce? Skupiając się wyłącznie na lokalnych inwestycjach, rezygnujemy z potencjału, jaki drzemie w pozostałych częściach globu. A ten potencjał jest ogromny.
Paweł Mizerski, UNIQA TFI: Inwestując zarówno w Polsce, jak i za granicą nie należy zapominać o podstawowej zasadzie, czyli dywersyfikacji i płynności. Nie bałbym się natomiast ryzyka walutowego, ponieważ przed tym można się zabezpieczyć.

13:40 Monika Zduńska, IPOPEMA TFI: Czy fundusze absolute return powtórzą sukces z 2021 roku?

W dobrze zdywersyfikowanym portfelu nie powinno zabraknąć funduszy absolutnej stopy zwrotu. Dlaczego? Są to rozwiązania, które stanowią poduszkę bezpieczeństwa w momentach słabości na rynkach kapitałowych. Celem funduszy absolutnej stopy zwrotu jest bowiem wypracowanie dodatnich stóp zwrotu bez względu na panującą koniunkturę. Fundusze te realizują swoje zadanie wykorzystując bardzo wiele różnych strategii, a ich osiągnięcia powinny być lepsze od stopy wolnej od ryzyka. Zanim dokonamy inwestycji, należy jednak dobrze prześwietlić dany fundusz, sprawdzić, jaką stosuje strategię i czy jest ona zgodna z naszym profilem inwestycyjnym.
Przeczytaj także raport Skuteczność funduszy absolutnej stopy zwrotu (wrzesień 2021) – wciąż jest wiele do poprawy

14:05 Wilhelm Mikołajczyk, PKO TFI: Jeśli nie lokata, to co?

Tnąc stopy procentowe, banki centralne obniżyły zwrot z bezpiecznych aktywów i zwiększyły popyt na ryzykowne, jak akcje czy surowce. Tym sprzyja też coraz wyższa inflacja. Budując portfel inwestycyjny w oparciu o te klasy aktywów należy jednak pamiętać o kilku ważnych zasadach, które zminimalizują ryzyko potknięć. Mowa o dywersyfikacji, uśrednianiu ceny przy wchodzeniu i wychodzeniu z inwestycji, czy też ustaleniu odpowiedniego horyzontu inwestycyjnego. Należy też pamiętać, że portfel budujemy na przyszłość, a nie w oparciu o przeszłość.

14:30 Jacek Grel, Santander TFI: Poznaj MEGA inwestycje - te trendy zmienią nasz inwestycyjny wszechświat

Globalne trendy demograficzne, zmiany klimatyczne, czy rewolucja technologiczna – są to trendy, które zmieniły i wciąż będą zmieniać nasz świat. Trendy, z których już tu i teraz można czerpać sowite zyski, i które będą przynosić profity również w przyszłości. Inwestorzy z mniejszym doświadczeniem mogą korzystać na globalnych trendach inwestując za pośrednictwem funduszy.

14:55 panel Jak obronić pieniądze przed inflacją?

Monika Kurtek, główna ekonomistka Banku Pocztowego: We wrześniu inflacja konsumencka wzrosła o 5,9 proc. r/r. W październiku wskaźnik przekroczy 6 proc. r/r, a początek 2022 r., z nieuniknionymi podwyżkami cen energii i gazu, zapowiedzianymi wzrostami akcyzy na alkohol i tytoń, a także podwyżką płacy minimalnej o 7,5 proc., może „wybić” wskaźnik CPI sporo powyżej 7 proc. Nie można wykluczyć nawet 10-proc. odczytów w przyszłym roku. Dodatkowo, wbrew utrzymywanej dotychczas retoryce banków centralnych, inflacja na świecie nie ma charakteru przejściowego. To zjawisko jest trwale i będzie towarzyszyć nam nie tylko w przyszłym, ale i kolejnych latach. Banki centralne z naszego regionu są już po kilku podwyżkach stóp procentowych. W Polsce również cykl podwyżek będzie kontynuowany. Fakt ten należy uwzględnić w naszych inwestycjach.
Piotr Rojda, zarządzający z Caspar Asset Management: Inwestorzy z niskim apetytem na ryzyko mogą obronić swoje portfele przed utratą siły nabywczej pieniędzy, inwestując w detaliczne obligacje skarbowe indeksowane inflacją. W drugim i kolejnych latach inwestycji papiery te będą oprocentowane w wysokości nawet 6-7 proc. Osoby z większym apetytem na ryzyko mogą spojrzeć w kierunku rynku akcji. W krótkim terminie szczególnie atrakcyjne są spółki z sektora finansowego czy energetycznego.
Mariusz Jagodziński, prezes AgioFunds TFI: Funkcjonujemy w świecie ujemnych realnych stóp procentowych, a to szczególnie dotyka Polaków, którzy trzymają oszczędności na lokatach. Siła nabywcza ich oszczędności spada. Jak się przed tym bronić? Dotychczas Polacy uciekali w nieruchomości. Nie odradzam tego sposobu, ale przypominam o dywersyfikacji portfela w oparciu o różne, nieskorelowane ze sobą klasy aktywów. Otoczenie inflacyjne sprzyja rynkom akcji.
Maciej Pielok z Pekao TFI: Nie wolno się godzić na inflację. Z inflacją należy walczyć. Czy inwestycja w złoto będzie do tego dobrym narzędziem? Historia podpowiada, że ceny złota są dość mocno uzależnione od wysokości realnych stóp procentowych, a więc różnicy między inflacją a poziomem stóp procentowych ustalanych przez banki centralne. Wiemy, że stopy procentowe są skazane na podwyżki, co niekoniecznie sprzyja złotu. Natomiast spojrzałbym na ten metal w przypadku realizacji scenariusza stagflacyjnego, a więc mocno kryzysowego, który nie jest raczej scenariuszem bazowym.