Fundusze akcji małych i średnich spółek nie zwalniają tempa

Bieżący rok, podobnie jak poprzedni, przyniósł wiele powodów do zadowolenia tym, którzy zdecydowali się ulokować środki w fundusze z ekspozycją na akcje. Indeks grupujący globalne giełdy (MSCI AC World) od początku roku zyskał +14,1%, a część giełd ustanowiła rekordy wszech czasów. Nie bez znaczenia w tym kontekście były działania rządów i banków centralnych, oferujących szeroko zakrojone wsparcie, np. w postaci programów pomocowych czy utrzymania niskich poziomów stóp procentowych (z nielicznymi wyjątkami). Gospodarka światowa otrząsa się więc z covidowych opresji, choć za rogiem czyha kolejne widmo wznowienia obostrzeń.

Reklama

Na lokalnym rynku panują podobne nastroje. Indeks WIG ustanowił nowe maksima, przy czym to małe i średnie spółki w ostatnich miesiącach radziły sobie najlepiej. Dość wspomnieć, że od początku roku indeks sWIG80 zyskał blisko +34,9% (w 2020 r. wzrósł +33,6%), a mWIG40 +34,0% (w 2020 r. wzrósł +1,7%). Mając na uwadze korzystną koniunkturę w segmencie MiŚ, postanowiliśmy sprawdzić, które fundusze w nieco dłuższym terminie – w ujęciu ostatnich 3 lat – poradziły sobie najlepiej. Poniżej prezentujemy zestawienie tych produktów, które pobiły średnią (+57,5%) w analizowanym okresie.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Na szczycie zestawienia uplasował się fundusz BNP Paribas Małych i Średnich Spółek z wynikiem +127,9%. To jeden z młodszych reprezentantów w grupie, jak dotychczas zgromadził relatywnie niewielkie aktywa (ok. 69 mln zł). W funduszu tym silną reprezentację stanowią walory rodzimych spółek, w dużej mierze z indeksu mWIG40 czy sWIG80, relatywnie wysoki udział mają również najmniejsze podmioty. Dodatkowo fundusz posiada niewielką ekspozycję na zagranicę budowaną głównie za pośrednictwem funduszy z grupy BNP. Co więcej, fundusz ten cechuje wysoka relacja zysku do ryzyka zarówno w krótkim (12M), jak i długim (36M) terminie.

Drugie miejsce zajął fundusz Skarbiec Małych i Średnich Spółek. Jego cechą charakterystyczną jest ofensywny charakter, co przejawia się wysoką alokacją w akcje i podejmowaniem taktycznych zakładów. Jak dotychczas takie podejście skutkowało silną pozycją funduszu na tle konkurencji i jednocześnie ponadprzeciętną efektywnością zarządzania środkami. Warto dodać, że produkt ten jest trzykrotnym laureatem nagrody Alfa oraz posiadaczem 4-gwiazkowego Ratingu Analiz Online.

Podium zestawienia zamyka fundusze MetLife Akcji Małych Spółek z wynikiem + 86,4%. W przeciwieństwie do wspomnianego wcześniej rywala portfel tego produktu jest bardziej „poszatkowany”. Rozwiązanie to koncentruje się na podmiotach z indeksu sWIG80 – historycznie stanowiły one co najmniej 2/3 aktywów funduszu. Między innymi właśnie relatywna siła małych spółek (z sWIG80) przyczyniła się do mocnej pozycji produktu na tle konkurencji. Fundusz ten, podobnie jak lider zestawienia, jak dotychczas posiada relatywnie niewielkie aktywa (ok. 55 mln zł).

Także pozostałe fundusze zaprezentowane w tabeli radziły sobie lepiej od konkurentów w analizowanym okresie, dostarczając przeszło +60% inwestorom. Większość z nich jest dostępna na platformie inwestycyjnej KupFundusz.pl. Jeśli zatem chcielibyśmy zainwestować w fundusze z ekspozycją ma małe i średnie podmioty lub produkty o odmiennej strategii – na platformie jest ponad 300 rozwiązań – to zachęcamy do założenia bezpłatnego konta i korzystania ze wskaźników i narzędzi, które mogą okazać się pomocne podczas wyboru konkretnych rozwiązań, wpisujących się w nasze preferencje.