Poznaj 10 zasad inwestowania, które pomogą oswoić spadki na rynkach

Jak inwestorzy zapamiętają 2020? Jeśli mieliby nie używać słowa „pandemia” lub „koronawirus” pewnie wysoko na liście umieściliby „zmienność”. Marcowe tąpnięcie, potem spektakularne wręcz wzrosty, przerywane solidnymi korektami we wrześniu i październiku. Komuś, kto inwestuje na rynkach kapitałowych bez konkretnego planu, trudno było wytrzymać ten rollercoaster.

Reklama

„Dobre inwestowanie jest nudne” – uważa George Soros, legendarny inwestor. Chodzi o to, że jeśli zbudujemy uniwersalną i dopasowaną do siebie strategię inwestycyjną, nie będziemy przesadnie emocjonować się tym, co dzieje się na rynkach, a ze spokojem będziemy stać z boku i czekać na okazje. Fidelity International wymienia 10 uniwersalnych wskazówek, które mogą pomóc w osiągnięciu tego swoistego „inwestycyjnego zen”:

1. Zmienność jest normalną częścią długoterminowego inwestowania
2. W długim terminie podjęcie ryzyka związanego z akcjami jest zazwyczaj nagradzane
3. Korekty rynkowe potrafią stwarzać atrakcyjne możliwości
4. Unikaj wstrzymywania i rozpoczynania inwestycji
5. Korzyści płynące z regularnego inwestowania zazwyczaj zwiększają się z upływem czasu
6. Dywersyfikacja inwestycji pomaga w wygładzaniu wyników
7. Inwestuj w wysokiej jakości akcje wypłacające dywidendę, w celu otrzymywania regularnego dochodu
8. Reinwestuj dochód w celu zwiększenia całkowitych stóp zwrotu
9. Nie daj się zwieść powszechnym nastrojom
10. Aktywne zarządzanie potrafi być bardzo skuteczną strategią

Zmienność jest normalną częścią długoterminowego inwestowania

To punkt wyjścia. Pogodzenie się z faktem, że od czasu do czasu rynki reagują przesadnie na to, co dzieje się w gospodarce, pomoże nam spokojniej i bardziej racjonalnie przejść przez okresy rynkowej „zamieci”. Z taką bazą możemy skupić się na długoterminowych celach inwestycyjnych i zacząć myśleć o wykorzystywaniu okazji, gdy na rynkach jest tanio.

W długim terminie podjęcie ryzyka związanego z akcjami jest zazwyczaj nagradzane

W długim terminie ceny akcji są uzależnione od zysków spółek, a nie od sentymentu inwestorów. Jeśli nasz portfel jest dostatecznie zdywersyfikowany (jest w nim dużo dobrych globalnych spółek) możemy spodziewać się, że przyniesie wyższy zysk na przestrzeni np. 10 lat niż inwestycja w obligacje – zwłaszcza w ujęciu realnym, tj. po uwzględnieniu inflacji.

Korekty rynkowe potrafią stwarzać atrakcyjne możliwości

Jeśli jesteś długoterminowym inwestorem prędzej czy później doświadczysz głębokiej korekty. Zamiast panikować, podejdź do tej sytuacji jak do wyprzedaży w sklepie. Historia pokazuje, że okresy rynkowej paniki były świetnym momentem na zwiększenie zaangażowania na rynkach akcji, bo ich ceny stały się bardziej atrakcyjne.

Unikaj wstrzymywania i rozpoczynania inwestycji

Poniższa tabela dobrze obrazuje, dlaczego inwestorzy nie powinni próbować wchodzić i wychodzić z rynku, próbując przewidywać okresy „górek” i „dołków”. Historia ostatnich 28 lat (1992-2020) pokazuje, że całkowita stopa zwrotu z indeksu S&P 500 wynosi ok. 1240%, ale gdybyśmy przegapili tylko pięć dni z najwyższymi dziennymi zwyżkami tego indeksu, wówczas nasz zysk stopniałby do 789%. Wszystkie ze wspomnianych najlepszych pięciu dni były w okresach największej rynkowej paniki – w październiku 2008 i w marcu 2020 roku.

Korzyści płynące z regularnego inwestowania zazwyczaj zwiększają się z upływem czasu

Czy inwestujesz z myślą o emeryturze czy z myślą o studiach dla dziecka, rozsądnym jest podejście regularne – wpłacanie określonej kwoty pieniędzy co miesiąc czy co kwartał niezależnie od sytuacji rynkowej. W świecie inwestycji takie podejście nazywane jest uśrednianiem ceny nabycia. Nie gwarantuje to osiągnięcia ponadprzeciętnego zysku, ale pozwala obniżyć średni koszt zakupu np. jednostek funduszy inwestycyjnych. I choć inwestowanie w czasach panicznej wyprzedaży na rynkach może wydawać się nielogiczne z punktu widzenia ograniczania strat, to jednak nabywanie aktywów po niskich cenach może pomóc zmaksymalizować korzyści dla inwestora, gdy odbicie w końcu nastąpi.

Dywersyfikacja inwestycji pomaga w wygładzaniu wyników

Aktywna alokacja aktywów, czyli przenoszenie pieniędzy z jednego miejsca, (np. akcji) do drugiego (np. obligacji) w zależności od oceny perspektyw rynkowych, jest karkołomnym zadaniem, nawet dla profesjonalnych zarządzających, a w szczególności dla drobnych inwestorów indywidualnych. Dlatego warto rozproszyć ryzyko związane z konkretną klasą aktywów w różne miejsca lub też zainwestować w zdywersyfikowaną paczkę funduszy inwestycyjnych.

Inwestuj w wysokiej jakości akcje wypłacające dywidendę, w celu otrzymywania regularnego dochodu

Wiele stabilnych, dużych przedsiębiorstw regularnie wypłaca dywidendę, nawet w czasach rynkowej zmienności. Takie spółki często działają globalnie i potrafią radzić sobie z okresami spadku aktywności gospodarczej. Inwestycja w takie spółki może zmniejszyć wahania naszego portfela inwestycyjnego.

Reinwestuj dochód w celu zwiększenia całkowitych stóp zwrotu

Czyli magia procentu składanego w praktyce. Reinwestowanie dywidend w długim okresie daje świetne rezultaty.

Nie daj się zwieść powszechnym nastrojom

Przerzucanie środków z jednego „trendującego” pomysłu inwestycyjnego (np. akcji spółek technologicznych) do drugiego (np. na rynki wschodzące) może narazić inwestorów na wyższe ryzyko specyficzne danego sektora lub kraju. Zdaniem Fidelity warto stosować selektywne podejście przy wyborze spółek – szukać innowacyjnych firm z różnych krajów i sektorów, które korzystają ze strukturalnych zmian zachodzących globalnie – np. wzrost popytu na usługi związane z bezpieczeństwem danych czy starzenie się społeczeństwa. Kluczowe jest to, aby euforia czy nieuzasadniony pesymizm nie przesłoniły trzeźwego osądu.

Aktywne zarządzanie potrafi być bardzo skuteczną strategią

Gdy wzrasta zmienność, uwypuklają się zalety inwestowania aktywnego. Zmienność zwiększa szansę w zakresie selekcji poszczególnych spółek. To, co jest w portfelu aktywnie zarządzanego funduszu inwestycyjnego jest równie istotne jak to, czego tam nie ma. Na świecie jest mnóstwo źle zarządzanych spółek, a doświadczony zarządzający potrafi oddzielić ziarna od plew.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się