Fakty i mity na temat funduszy

Fundusze inwestycyjne to jedne z najbardziej powszechnych produktów rynku kapitałowego, służących pomnażaniu oszczędności. Zna je trzy czwarte Polaków – wynika z najnowszego badania Deutsche Bank. Jednostki funduszy posiada dziś co piaty ankietowany, a do ich zakupu przymierza się kolejnych 8%. To samo badanie wskazuje jednak, że nasza wiedza na temat funduszy jest mało precyzyjna.


Fundusz inwestycyjny to produkt, który pozwala na osiągnięcie dużego zysku - FAKT

Niemal 40% Polaków uważa, że zyskowność jest największą zaletą funduszy inwestycyjnych. Z kolei co trzeci jest zdania, że istnieje możliwość osiągnięcia dużego zysku dzięki inwestowaniu w fundusze. – Pomnażanie pieniędzy w funduszach inwestycyjnych może wiązać się z większym ryzykiem, niż na przykład gromadzenie pieniędzy na koncie lub oszczędzanie na lokacie, ale może też być bardziej opłacalne – wyjaśnia Monika Szlosek, dyrektor bankowości detalicznej i inwestycyjnej w Deutsche Bank. – Pamiętając, że żaden z funduszy nie gwarantuje określonego zysku, nie należy bać się podejmowania tego ryzyka, oczywiście w rozsądnych, akceptowalnych przez nas granicach. Odpowiednio zdywersyfikowany portfel inwestycyjny ma duże szanse owocować zadowalającą stopą zwrotu – dodaje.

Inwestując w fundusze, powierza się swoje pieniądze profesjonalistom - FAKT
Tak uważa 22% ankietowanych, a kolejne niemal 27% zgadza się z tą opinią w sposób zdecydowany. Przeciwnego zdania jest 21% respondentów. – Na nasze zyski w TFI pracuje zespół doświadczonych i kompetentnych zarządzających, którzy kupują, sprzedają i monitorują inwestycje, korzystając przy tym ze swej wiedzy i doświadczenia – mówi Monika Szlosek. Warto pamiętać, że zarówno zarządzający, jak i doradcy inwestycyjni są zobowiązani zdać egzamin nadzorowany przez Komisję Nadzoru Finansowego.

Fundusz inwestycyjny to produkt, który można dostosować do swoich preferencji - FAKT 
Takiego zdania jest połowa Polaków pytanych przez Deutsche Bank. To prawda, rodzajów funduszy jest bez liku i można dostosować strukturę swojego portfela inwestycyjnego do indywidualnych potrzeb. Czasem wręcz paleta ta jest tak ogromna, że mniej doświadczony inwestor może czuć się zagubiony. Aż 13% ankietowanych przyznało, że ze względu na dużą liczbę rodzajów funduszy ma trudność z ich wyborem. Zadanie ułatwia wiele narzędzi online prezentujących podstawowe parametry (jak np. platforma db Navi Deutsche Banku, przy tworzeniu której współpracowali analitycy Analiz Online).

 
Fundusz inwestycyjny to produkt służący dywersyfikacji inwestycji - FAKT
Uważa tak niemal 37% badanych, w tym prawie 14% w sposób zdecydowany. Dobrze skonstruowany portfel funduszy powinien obejmować ich różne rodzaje oraz geografię. Różnorodność funduszy powoduje, że można sprofilować swój portfel inwestycyjny w sposób zrównoważony, ale jednocześnie dający szanse na zysk w dłuższym terminie, albo bardzo agresywny, jeśli liczymy się z potencjalnymi stratami. Istotą dywersyfikacji jest właśnie rozłożenie ryzyka inwestycyjnego tak, by zminimalizować możliwość utraty części naszych oszczędności, co może nastąpić w wyniku np. niesprzyjającej sytuacji w konkretnym sektorze gospodarki. Gdy wartość jednej inwestycji spada, wartość innej w tym samym portfelu może jednocześnie wzrosnąć.
 
Fundusz inwestycyjny to produkt elastyczny, który nie zamraża pieniędzy - FAKT
Z taką opinią zgadza się 32% ankietowanych, a z kolei 36% uważa elastyczność za największą zaletę, zachęcającą do inwestowania w nie. Wiele funduszy inwestycyjnych stanowi część większej grupy produktów, więc w przypadku zmiany planów lub celów inwestycyjnych, inwestor może zamienić jeden fundusz na drugi, należący do tej samej grupy. Uczestnik funduszu, w zależności od koniunktury giełdowej, może praktycznie natychmiast i bez utraty środków finansowych, zmienić swoją strategię inwestowania, dokonując przeniesienia jednostek pomiędzy funduszami.
 
Fundusz inwestycyjny to produkt bardzo ryzykowny - MIT
Tego zdania jest aż jedna trzecia badanych. Jak każdy produkt inwestycyjny, fundusze obarczone są określonym stopniem ryzyka. Ale ich różnorodność powoduje, że każdy z uczestników może znaleźć dla siebie taki rodzaj, który odpowiada jego oczekiwaniom i poziomowi akceptowanego ryzyka. I tak na przykład fundusze inwestujące w obligacje czy bony skarbowe wiążą się ze znacznie mniejszym stopniem ryzyka niż na przykład fundusze akcyjne. – Poza tym należy pamiętać, że działalność osób zarządzających funduszami została poddana wielu ograniczeniom ustawowym w celu zapobieżenia podejmowaniu przez nich nadmiernego ryzyka. – wyjaśnia Monika Szlosek.
 
Fundusz inwestycyjny to produkt, który wiąże klienta na długie lata - MIT
To też często przytaczany mit. Takiego zdania jest aż jedna trzecia ankietowanych, jednocześnie aż 28% osób obawia się braku dostępu do zainwestowanych w funduszach środków. Tymczasem fundusze są jednym z najbardziej płynnych instrumentów inwestycyjnych, udziały w nich można spieniężyć w dowolnym momencie. Uczestnik funduszu może zażądać odkupienia jednostek w dowolnej, dogodnej dla siebie chwili, nie tracąc uzyskanych zysków, jak ma to często miejsce w przypadku przedterminowego zerwania lokaty bankowej. Środki finansowe klienta są zwykle przekazywane na jego rachunek w ciągu kilku dni.
 
Fundusz inwestycyjny to produkt trudno dostępny dla osób mniej zamożnych - MIT
Z tym stwierdzeniem jednoznacznie lub częściowo zgadza się 37%. badanych. A niemal jedna piąta respondentów uważa, że fundusze inwestycyjne wymagają dużych kwot na start. Tymczasem w przypadku większości funduszy minimalny próg wejścia nie przekracza 500 zł, a nierzadko wystarczy już100 zł.
 
Fundusz inwestycyjny to produkt, którym trzeba się stale zajmować - MIT
Z taką opinią zgadza się blisko 41% respondentów. Tymczasem za całość zarządzania podejmowanymi inwestycjami odpowiadają doradcy i osoby zarządzające funduszem. – Pozostają oczywiście decyzje dotyczące odpowiedniego doboru funduszy do naszego portfela w zależności od naszych preferencji m.in. w zakresie ryzyka i oczekiwanego zwrotu – mówi Szlosek.
 
Fundusz inwestycyjny to produkt przeznaczony do krótkoterminowych inwestycji - MIT
Uważa tak niemal 16% ankietowanych. Przeciwnego zdania jest ponad połowa badanych. I to ta druga grupa ma rację. Decydując się na fundusze inwestycyjne dobrze jest inwestować z myślą o dłuższym terminie, szczególnie w przypadku funduszy akcyjnych, czyli tych bardziej ryzykownych, które jednocześnie mogą gwarantować wyższą zyskowność. W ich przypadku krótki horyzont czasowy w niekorzystnym okresie dla inwestorów, może przynieść rezultaty odwrotne od oczekiwanych. Dlatego dopiero długofalowe inwestycje pozwalają na uśrednienie wycen i ograniczenie jednorazowych strat w okresach gorszej koniunktury.

Polecamy także naszą infografikę rozprawiającą się z wymówkami inwestycyjnymi.