Inwestujesz na dłużej? Sprawdź, które fundusze sprawdzają się w 5-letnim horyzoncie
Pięcioletni okres inwestycji w fundusz akcji polskich nie gwarantuje osiągnięcia dodatniego wyniku. Są jednak fundusze, którym ta sztuka udaje się od dłuższego czasu
W grupie najbardziej ryzykownych rozwiązań inwestycyjnych, jakimi są fundusze akcji polskich uniwersalnych, inwestowanie na okres jednego roku oznacza spore ryzyko uszczuplenia portfela. Bardzo dobrze obrazują to roczne (12-miesięczne) kroczące stopy zwrotu tzw. rolling returns. Spośród 233 rocznych stóp zwrotu, jakie można wyliczyć dla średniej funduszy akcji polskich uniwersalnych (na danych miesięcznych), co trzeci zakończył się negatywną stopą zwrotu (36%). Wydłużenie horyzontu inwestycyjnego do 5 lat zmniejszyło tę niekorzystną statystykę do 24%.
Statystyki dla 5-letniego okresu istotnie pogorszyła bessa z 2008 roku. Ci, którzy zainwestowali w fundusz akcji polskich pomiędzy wrześniem 2006 roku a początkiem 2008 roku po 5 latach wciąż byli pod kreską. W tym czasie praktycznie żaden fundusz nie zdołał wypracować zysku w tym horyzoncie. Ale już licząc od tego okresu znajdziemy kilka funduszy, które wszystkie 5-letnie okresy inwestycji (przesuwane co miesiąc) zakończyły z dodatnią stopą zwrotu.
Dla tych, którzy na bieżąco śledzą dokonania zarządzających nie będzie niespodzianką które to fundusze. Najlepiej w 5-letnich okresach wypada QUERCUS Agresywny (Parasolowy SFIO), który zresztą został utworzony w marcu 2008, co oznacza, że w całej swojej historii miał tylko dodatnie 5-letnie stopy zwrotu. Najniższa wyniosła +5,71% i została osiągnięta w okresie styczeń 2011 – styczeń 2016, a najwyższa +215,97% od lutego 2009 roku do lutego 2014 roku. Ten laureat nagrody Alfa 2013 dla najlepszego funduszu akcji polskich wyróżnia się w wielu różnych „rankingach”. Jako jeden z zaledwie kilkunastu funduszy na rynku otrzymał też najwyższą ocenę w Ratingu Analiz Online – 5 gwiazdek. By zapoznać się bliżej ze źródłami sukcesu warto sięgnąć do opinii o produkcie, towarzyszącą wydanej ocenie.
Drugim funduszem, który wszystkie analizowane 5-letnie okresy zakończył z dodatnimi wynikami jest UniAkcje Wzrostu (UniFundusze FIO). Fundusz ten regularnie bije średnią, w ostatnim Rankingu Analiz Online otrzymał najwyższe oceny 5a w obu horyzontach, a za swoje dokonania otrzymał nominację do nagrody Alfa za 2014 rok. Mimo atrakcyjnych wyników na tle konkurencji wciąż nie jest specjalnie dostrzegany przez klientów. Na koniec kwietnia jego aktywa warte były nieco ponad 124 mln zł. Najsłabszy 5-letni wynik to +1,6%, a najwyższy +117,11%.
Ostatnim funduszem, który w analizowanym okresie wszystkie 5-letnie inwestycje zakończył z dodatnimi wynikami jest PKO Akcji Plus (Parasolowy FIO). Jego siłą są także nieprzeciętne i powtarzalne wyniki. Co prawda raczej nie trafia na podium w kontekście rocznych stóp zwrotu, ale za to praktycznie każde kolejne 12 miesięcy kończy z rezultatem przewyższającym średnią. Fundusz bardzo dobrze prezentuje się w Rankingu Analiz Online (wysokie oceny 4a i 5a), a nasi analitycy przyznali mu najwyższą ocenę w Ratingu – 5 gwiazdek. W analizowanym horyzoncie 5-letnie wyniki uplasowały się w przedziale od +0,35% do +93,92%.
Wszystkie pozostałe fundusze w analizowanym okresie liczącym w sumie 32 5-letnie horyzonty mają za sobą przynajmniej 1 zakończony z ujemnym wynikiem. Wśród nich pozytywnie wyróżniły się jeszcze m.in.: Aviva Investors Nowych Spółek (28 dodatnich), Credit Agricole Akcyjny (Credit Agricole FIO), Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors FIO), UniKorona Akcje (UniFundusze FIO), NN Akcji (NN FIO), Noble Fund Akcji (Noble Funds FIO) oraz KBC Akcyjny (KBC FIO) (po 27 okresów).
Najsłabiej z horyzontem 5-letnim radziły sobie: Pioneer Akcji Polskich (Pioneer FIO), który na plusie zakończył jedynie 6 okresów z 32 analizowanych, niedługo likwidowany NN Selektywny (NN FIO) (9) oraz Arka BZ WBK Akcji Polskich (Arka BZ WBK FIO) (11). Również ostatnie 5 lat nie były dla nich łaskawe. Wypracowany w tym czasie wynik wyniósł odpowiednio: -46,78%, -26,24% oraz -24,55%.
Anna Zalewska
Analizy Online
Reklama
23.05.2016
Źródło: analizy.pl
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania