Altus TFI przejmuje konkurencyjne TFI
30 stycznia zarząd notowanego na warszawskiej giełdzie Altus TFI podpisał plan połączenia dotyczący przejęcia TFI SKOK. Wartość przejmowanej spółki, która zarządza blisko 1 mld zł aktywów wyceniono na 15 mln zł. Jej akcjonariusze otrzymają akcje Altus TFI nowej emisji serii G, które następnie zostaną odkupione przez Altus TFI i umorzone. Dzięki transakcji aktywa netto zarządzane przez giełdową firmę wzrosną do 7,58 mld zł.
Połączenie odbędzie się przez przeniesienie całego majątku TFI SKOK na Altus TFI z jednoczesnym podwyższeniem kapitału zakładowego Altus TFI poprzez emisję nowych akcji serii G, które zostaną wydane akcjonariuszom spółki przejmowanej. Na potrzeby połączenia wartość godziwa majątku TFI SKOK TFI S.A. została oszacowana metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) na kwotę 15 mln zł (3,75 zł za akcję). Wartość Altus S.A. określona jako iloczyn liczby akcji w kapitale zakładowym i kwoty 9,50 zł, stanowiącej cenę emisyjną akcji w ostatniej oferty publicznej. Parytet wymiany ustalono na 1/2,533334. Przygotowany przez zarządy obu spółek plan połączenia wymaga zatwierdzenia przez akcjonariuszy na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu obu firm oraz zgody Komisji Nadzoru Finansowego i UOKIK.
- Ustalone pomiędzy zarządami warunki połączenia zapewniają poszanowanie interesów akcjonariuszy obu łączących się spółek. Jest ono w interesie Altus TFI - ma głębokie uzasadnienie zarówno od strony strategicznej, jak i operacyjnej – pozwoli na ograniczenie kosztów, uzyskanie efektu skali). Planowana transakcja wpisuje się w naszą strategię akwizycyjną, ogłoszoną w czasie naszej ubiegłorocznej oferty publicznej. Przewiduje ona aktywną konsolidację rynku, poprzez przejmowanie portfeli funduszy, jak i całych TFI. Dotychczas przejęliśmy kilka funduszy, teraz przejmujemy spółkę, które zarządza ok. 1 mld zł aktywów. Zamierzamy kontynuować naszą strategię, przejmując kolejne podmioty na podobnych warunkach - mówi Piotr Osiecki, prezes Altus TFI S.A.
Według Grzegorza Buczkowskiego, członek zarządu TUnŻ SKOK S.A., połączenie obu spółek ograniczy koszty i uwolni środki na dalszy rozwój towarzystwa. Po transakcji dotychczasowi klienci SKOK TFI zyskają dostęp do usług zarządzania aktywami na najwyższym poziomie. Z punktu zaś widzenia grupy SKOK ta transakcja pozwoli uwolnić 15 mln zł w gotówce i jednocześnie grupa SKOK zachowa możliwość dystrybucji swoich funduszy w sieci SKOK. Członkowie grypy SKOK nadal będą mieć zapewniony dostęp do najciekawszych i najlepiej zarządzanych produktów inwestycyjnych w dotychczasowej szerokiej sieci oddziałów SKOK. To wspólny sukces obu podmiotów i transakcja typu win-win dla obu stron.
TFI SKOK S.A. prowadzi działalność w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi od 21 lipca 2004 r. Na koniec grudnia 2014 r. wartość zarządzanych aktywów netto wynosiła 965,37 mln zł. Aktualnie firma ma w ofercie 8 funduszy.
Altus TFI działa na rynku sześć lat. Obecnie zarządza 49 funduszami inwestycyjnymi, w tym 36 funduszami zamkniętymi, przeznaczonymi dla osób zamożnych oraz 13 subfunduszami otwartymi, skierowanych dla klienta detalicznego (pod marką własną, jak i na zlecenie). Na 2014 r. wartość aktywów netto funduszy oraz portfeli zarządzanych w ramach usługi asset management wynosiła łącznie 6 620,03 mln zł.
- Dzięki przejęciu TFI SKOK aktywa zarządzanych przez nas funduszy zwiększą się o 27% do ponad 4,5 mld zł, co z razem z aktywami w asset management daje kwotę 7,58 mld zł. Dzięki partnerskiej umowie zyskujemy dostęp do rozbudowanej sieci dystrybucji, fundusze pod marką SKOK będą dystrybuowane jak dotychczas. Będziemy chcieli również poszerzać ofertę o nasze produkty, o komplementarnych strategiach inwestycyjnych, np. fundusze absolutnej stopy zwrotu – mówi Piotr Osiecki, prezes Altus TFI.
/az
Reklama
30.01.2015
Źródło: shutterstock.com
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania