Ranking PPK (grudzień 2023) – w rok fundusze zdefiniowanej daty zarobiły przeszło 26%

W grudniu warszawska giełda, jak i globalne parkiety kontynuowały wzrosty, a wyniki funduszy zgromadzonych w Pracowniczych Planach Kapitałowych okazały się jeszcze lepsze niż w październiku i listopadzie i przekroczyły średnio 4%. Zarobiły zarówno te skrojone z myślą o pracownikach z młodszych roczników (z odleglejszą datą), jak i te bezpieczniejsze, z przewagą obligacji. Większe zyski przyniosły te pierwsze, z grup 2045–2060, zarówno w samym grudniu, jak i całym roku. To pokłosie znakomitego zachowania rynków akcji. Obligacje też wprawdzie dały zarobić, ale średnio stopy zwrotu były niższe.

Reklama

W grudniu rynki zarówno na świecie, jak i w Polsce kontynuowały wzrosty rozpoczęte w październiku. WIG20, który musi stanowić w PPK minimum 40% części udziałowej (akcyjnej), wzrósł w ostatnim miesiącu roku o 5,77%, a indeks szerokiego rynku WIG – o 5,65%. Na GPW najlepiej poradziły sobie małe spółki, których indeks – sWIG80 – poszedł w górę o 6,56%. Słabiej poradziły sobie średnie spółki, które zyskały średnio 4,46%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Także najważniejsze globalne giełdy zaliczyły wzrostowy miesiąc: S&P 500 urósł o 4,42%, Dow Jones o 4,84%, a indeks największych europejskich spółek Euro Stoxx 50 zakończył grudzień o 3,18% wyżej niż go rozpoczął.

Zarobić dały także obligacje. Rentowności polskich 10-latek spadły przed świętami poniżej 5%, by w końcówce miesiąca nieco odbić, nie wracając jednak do poziomów z jego początku, co w efekcie dało miesięczny wzrost cen. Indeks TBSP, skupiający polskie obligacje skarbowe o średniej duracji ok. 4 lat wzrósł o 1,71%, najmocniej od lipca.

Także rentowności amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych obniżały loty, schodząc poniżej poziomu 4%. Najmocniejsze spadki zanotowały tuż przed połową miesiąca, gdy po posiedzeniu Fedu jego szef wypowiedział się w tonie (zawarto to także w komunikacie) odebranym jako gołębi.

Jak przełożyło się to na wyniki PPK? Średnio zyskały one w grudniu minimalnie ponad 4%, przy czym wyniki poszczególnych funduszy zdefiniowanej daty wahały się od 1,83% (PFR PPK 2025) do 6,24% (Santander PPK 2045).

Rzut oka na średnie wyniki osiągnięte w poszczególnych grupach: najlepiej poradziły sobie fundusze z datami 2050 i 2055, zyskując po 4,59%. Stosunkowo najsłabiej natomiast wypadła grupa PPK 2025, osiągając 2,32%. Mniej zyskał tylko jedyny na rynku fundusz z rokiem 2020 w nazwie, czyli Pekao PPK 2020 Spokojne Jutro, w którego portfelu są same obligacje. Zarobił on 0,68%.

W całym 2023 roku indeks warszawskich blue chipów zyskał łącznie 30,75%, szeroki WIG wspiął się o 36,54%, mWIG40 o 39,26%, a sWIG80 o 30,91%. To lepiej od większości rynków. Amerykański S&P 500 urósł bowiem o 24,23%, zaś EuroStoxx 50 o 19,19%. Koniem pociagowym giełd był technologiczny Nasdaq, a w nim "wielka siódemka". Cały indeks skoczył bowiem w ciągu roku o niemal 40%.

Z zyskami mieliśmy do czynienia także na obligacjach. Polskie rentowności z niewielką wakacyjną przerwą na konsolidację spadały, co oznacza, że ceny polskich 10-latek rosły. W Stanach Zjednoczonych natomiast przez większą część roku dominował ruch w odwrotnym kierunku. W październiku jednak trend się odrócił i rentowności zaczęły spadać, by przed końcem roku zejść poniżej 4%. To jednak nieco wyżej, niż były 12 miesięcy wcześniej.

W skali roku średni wynik FZD to 26,20%, ale wyniki poszczególnych funduszy dzielą duże różnice. Tu znowu górą są młodsze roczniki. Najefektywniejsze fundusze zarobiły w minionym roku ponad 33%, a było ich dziewięć na 163 ogółem. Najlepszym wynikiem pochwalić się może Investor PPK 2055, który zyskał 33,56%. Tuż za nim znalazły się dwa fundusze spod parasola Pekao PPK SFIO: 2055 i 2060, zyskując po 33,45%.

Najskromniej prezentują się wyniki funduszy z dużą przewagą obligacji: Pekao PPK 2020 Spokojne Jutro (+9,56%), PFR PPK 2025 (+13,92%) oraz Millennium Emerytura 2025.

Ranking funduszy zdefiniowanej daty PPK

W rankingu funduszy PPK w porównaniu z listopadem nie zmieniło się podium ani dół tabeli; przetasowania nastąpiły w jego środkowej części. Niezmiennie prym wiedzie Pekao TFI z dwiema maksymalnymi ocenami (horyzont roczny i trzyletni), a za nim znajdują się Investors TFI i Generali Investments TFI. Wszystkie zachowały punktację sprzed miesiąca. W dół przesunęły się Uniqa TFI i PKO TFI, których oceny w ujęciu rocznym spadły z "4" do "3". W odwrotną stronę powędrowała za to nota dawnej Avivy (TFI Allianz Polska), dając jej awans z ósmego na czwarte miejsce.